中国管理科学

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有摩擦金融市场的弱无套利性

李仲飞, 汪寿阳, 杨海亮

2002 (3): 1-5.

摘要 ( 2281 )

PDF(2147KB) ( 2020 )

本文针对存在买进卖出差价和交易费两种摩擦形式的金融市场,利用凸分析、非线性规划等优化工具,给出了弱无套利的一个本质刻画,以及有关状态价格和弱无套利的一系列结果,推广了以往文献中的许多已知结果。

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我国通货膨胀路径的对称性和波动性分析

刘金全

2002 (3): 6-10.

摘要 ( 2074 )

PDF(836KB) ( 2210 )

我国价格水平变化具有一定程度的对称性,但在通货膨胀和通货紧缩阶段具有不同的波动性。影响我国价格水平变化的重要原因来自消费需求,目前我国价格水平变化具有有效需求驱动特性。紧缩货币政策有效地抑制了通货膨胀,但稳健货币政策对缓解通货紧缩作用微弱,同时积极财政政策也没有明显地影响价格水平,因此缓解通货紧缩还需要更为积极的名义扩张。

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中国股票市场多重分形游走及其预测

何建敏, 常松

2002 (3): 11-17.

摘要 ( 2248 )

PDF(1650KB) ( 3166 )

股票价格波动规律的研究是预测的基础,多重分形过程是迄今为止最为符合价格波动特性的模型。本文验证了中国股票市场的多重分形游走,并根据多重分形过程的局部尺度特性和多尺度相关性建立了小波和神经网络相结合的股票价格预测模型。实证研究结果表明,本文模型预测精度较由其他模型得到的预测精度明显提高。

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战略联盟寻租博弈分析

华武, 缪柏其

2002 (3): 18-21.

摘要 ( 2318 )

PDF(742KB) ( 2051 )

战略联盟中的超额利润是租金的重要来源,为了寻求租金,想加入战略联盟中的企业展开博弈。在此背景下,通过对比与古诺博弈与斯坦克伯尔格博弈中的个体和总体均衡支付的不同种情况,本文论述了战略企业先后行动的寻租博弈分析,并对这种寻租博弈提出有意义的结果。

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基于Vasicek和CIR模型中的中国货币市场利率行为实证分析

谢赤, 吴雄伟

2002 (3): 22-25.

摘要 ( 3456 )

PDF(913KB) ( 6277 )

本文引进了一种全新的计量经济学方法———广义矩估计法,并通过MATLAB程序,使用中国货币市场的数据对Vasicek和CIR模型进行了参数估计,与以前的估计方法相比,得出的结果都相当显著,从而能更好的了解中国货币市场利率行为的特点。

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银行股东权益的利率弹性对银行利率风险的测度

罗大伟, 万迪方

2002 (3): 26-28.

摘要 ( 2021 )

PDF(727KB) ( 2580 )

我们在银行股东权益价值模型的基础上,推导了测度银行利率风险暴露水平的一个指标———银行股东权益的利率弹性的表达式,并总结了它与相关经济变量之间的相互关系。这一研究对于银行管理与控制其利率风险的意义在于,我们能够量化银行在任意时刻的利率风险暴露水平,并隐含了对远期利率的预测,更重要的是,我们从中能够发现降低银行股东权益的利率弹性,从而降低银行利率风险暴露水平的途径。

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非上市股份有限公司股票期权计划探析

蔡启明

2002 (3): 29-32.

摘要 ( 2088 )

PDF(493KB) ( 2333 )

在我国股票期权作为一种全新的分配方式正日益受到政府和公司的高度重视,本文着重探讨非上市公司股票期权计划,文中对非上市公司股票期权的设计参数和股票期权计划的管理方法进行了系统的研究分析,为非上市公司实施股票期权计划提供了可行的参考方案。

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基于激励机制的指数化股票期权模型及其应用

陈关聚, 冯宗宪, 慕继丰

2002 (3): 33-37.

摘要 ( 1991 )

PDF(921KB) ( 2169 )

股票期权的激励作用受到股市有效性的很大影响,股市的弱有效性使得经理层股票期权的收益发生扭曲。本文介绍了建立在基准指数基础上的指数化股票期权模型,分析了该模型的假设条件和约定价格的构造原理,并采用实例对指数化模型的定价效果进行了验证。

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供应链中基于Stackelberg博弈的EOQ模型

张钦, 达庆利, 沈厚才

2002 (3): 38-42.

摘要 ( 2282 )

PDF(1698KB) ( 3098 )

本文考虑一个含有一个供应商和一个零售商的整个供应链中,供应商在链中占据垄断地位,他不仅拥有零售商相关的成本信息,还有交货时间的决策权。在这种条件下,本文研究零售商和供应商的最优交货时间和最优订货周期问题,给出了近似的最优解,并用数值方法分析了对交货时间的控制给供应商和给零售商带来的和益处和损失。

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企业供应关系的供应商专用性投资

张珩, 黄培清, 张存禄

2002 (3): 43-46.

摘要 ( 2155 )

PDF(1107KB) ( 1949 )

企业间供应关系对关系双方的作用越来越为重要,长期的供应关系必定涉及到关系的专用性投资问题。本文利用委托代理模型,建立了企业供应关系模型,运行此模型,并对有关结论进行了分析,说明了不对称信息条件下,关系达到均衡时,供应商的专用性投资程度与关系双方的效用成正相关。

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烟草企业运营体系业务流程重组的研究

虞文进

2002 (3): 47-51.

摘要 ( 2252 )

PDF(636KB) ( 1955 )

本文在对BPR理论分析研究的基础上,对烟草企业运营体系的业务流程重组进行了探索,并以宁波卷烟厂BPR的实施作为案例分析。

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企业信息化指数测算方法研究

蒋晓芸, 王齐

2002 (3): 52-55.

摘要 ( 2158 )

PDF(1181KB) ( 2499 )

应用模糊集合论和主成分分析的方法对企业信息化进行了综合评判,引进了一种新的隶属函数对数据进行了无量纲化处理并确定了各指标权重,建立了山东省企业信息化指数模型。利用此方法对 5家企业信息化进行综合评价,得到了满意的结果。

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工作流管理系统的体系结构研究

林成栋, 冷劲松, 张超

2002 (3): 56-60.

摘要 ( 2106 )

PDF(643KB) ( 2392 )

目前对于WFMS体系结构的研究主要集中在具体的应用上,尚不存在一种完全通用的WFMS体系结构。虽然工作流管理联盟为此制定了标准,但它所关注的仅仅是抽象的顶层结构,并没有涉及到底层模块的详细设计。本文采用自上而下的分层设计策略,提出了一种完备的通用WFMS体系结构。我们把WFMS分解为三个主要部分:设计模块、服务器模块和客户端模块,并分别对三者进行了详细论述。除此之外,为解决分布异构环境中的系统功能扩展问题,我们还设计了扩展模块;为克服工作流客户端的不断移动所产生的消极影响,我们使WFMS与其他平台之间的接口实现了标准化,从而保证了WFMS具有很好的灵活性和可扩展性。

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制造业企业信息技术应用水平的评价方法探讨

雷卫中, 崔耀东

2002 (3): 61-67.

摘要 ( 2092 )

PDF(731KB) ( 2312 )

本文对制造行业企业IT应用水平的评价方法进行了探讨,提出了一种根据企业特性采用层次分析法确定IT应用对企业竞争力指标的贡献,进而根据企业的具体情况确定IT应用水平等级的综合评价方法。

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internet网上旱地农业土壤灌溉和需水管理决策支持系统

康世瀛, 康珉, 文化一

2002 (3): 68-72.

摘要 ( 2123 )

PDF(986KB) ( 1636 )

本文通过对因特网旱地农业土壤灌溉和需水管理决策支持的设计和分析的介绍,较具体地阐明了internet技术在旱地农业土壤灌溉研究的应用,讲述了系统所提供的各种功能,深入浅出地阐明了该系统提供的决策分析模型。说明该系统是旱地水资源可持续利用的重要辅助决策工具。

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信息不对称性下的利益冲突与激励贷款合同

唐清泉

2002 (3): 73-76.

摘要 ( 2368 )

PDF(572KB) ( 3025 )

本文首先实证调查和研究了我国银行等金融机构面临的高度信息不对称及由此产生的贷款风险;接着从理论和实务的角度研究了不对称信息下的利益冲突,以及银行为保护自己的利益,应如何设计具有激励特征的贷款合同以降低贷款过程中的风险,并达成各方的利益平衡。

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基于企业价值的我国家电上市公司的战略集团与绩效关系研究

孙先定, 杨锡怀, 李颖

2002 (3): 77-81.

摘要 ( 2170 )

PDF(1191KB) ( 1824 )

本文基于企业市场价值战略集团划分方法,对我国家电上市企业进行了战略集团的划分,实证了战略集团与绩效间的关系。实证表明在我国家电产业上市公司中的战略集团之间存在显著的绩效差异,进而指出战略集团应被看作为影响企业绩效的一个重要因素。

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对虚假广告管制制度的博弈分析

孙百昌, 陈良猷

2002 (3): 82-85.

摘要 ( 2312 )

PDF(986KB) ( 1748 )

随着市场化程度的提高,广告逐渐成为消费者了解商品价格、特性与种类的重要信息来源,许多时候广告宣传的力度强烈地影响着消费者的选择。但是目前虚假广告泛滥。因此,有效的广告监管制度就成为保护消费者的权益,促进市场资源合理配置的重要制度。本文介绍了我国广告管制制度的基本情况,建立了广告监管分析模型,依据模型对我国广告监管制度进行了博弈分析,提出了改进广告监管制度的初步措施。

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管理非合作博弈机制式表述

侯光明, 李存金

2002 (3): 86-90.

摘要 ( 2094 )

PDF(1263KB) ( 1616 )

根据管理激励与约束机制具有多因素、多目标、多阶段特征,本文作者提出了管理博弈机制式表述方法。本文建立了单阶段和多阶段管理激励与约束非合作博弈机制式表述的基本模型及方法,这些基本模型及方法大大扩展了管理博弈问题的研究深度及研究范围,从而为人们研究复杂管理博弈问题提供了新的理论工具。

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现代消费者行为的动态系统分析

邹辉文, 陈德棉

2002 (3): 91-96.

摘要 ( 2170 )

PDF(1937KB) ( 2284 )

本文将经典的消费者行为理论和现代流行的消费者行为理论融为一体作为理论框架,建立了消费者行为的动态系统模型,讨论了该系统的动态特性,给出了渐近跟踪使国民经济系统均衡增长且按劳力平均的消费量 C^ 所应采取的闭环控制策略,并给出了同时考虑跟踪 C^ 并使消费者福利最大所应采取的随机最优控制策略。

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面向客户的项目管理过程

陈小新

2002 (3): 97-100.

摘要 ( 2147 )

PDF(420KB) ( 2490 )

客户关系作为项目管理过程中的重要方面需要引起项目实施团队的高度重视,面向客户的项目管理过程是在项目实施中管理客户关系的有效方法。本文探讨了客户关系在项目过程中的重要性,根据客户在项目实施过程中的角色及项目过程中项目团队与客户间的常见冲突,结合项目实施的五大管理过程提出在项目实施过程中进行客户关系管理的主要工作。

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