基于Vasicek和CIR模型中的中国货币市场利率行为实证分析

中国管理科学 ›› 2002, Vol. ›› Issue (3): 22-25.

基于Vasicek和CIR模型中的中国货币市场利率行为实证分析

谢赤, 吴雄伟

湖南大学工商管理学院, 湖南, 长沙, 410082

收稿日期:2001-04-23 出版日期:2002-06-28 发布日期:2012-03-06
基金资助:
国家自然科学基金资助项目(79970015);国家社会科学基金资助项目(OOBJYO13)

An Empirical Analysis of the Interest Rate Behavior in China’s Monetary Market Using the Vasicek and CIR Models

XIE Chi, WU Xiong-wei

College of Business Management, Hunan University, Changsha 410082, China

Received:2001-04-23 Online:2002-06-28 Published:2012-03-06

摘要/Abstract

摘要： 本文引进了一种全新的计量经济学方法———广义矩估计法,并通过MATLAB程序,使用中国货币市场的数据对Vasicek和CIR模型进行了参数估计,与以前的估计方法相比,得出的结果都相当显著,从而能更好的了解中国货币市场利率行为的特点。

关键词: 利率期限结构模型, 广义矩估计法, 中国货币市场

Abstract: This paper estimates the parameters of the Vasicek and CIR models by introducing the Generalized Method of Moments using the programs of the MATLAB and the data from China’s monetary market.Compared with other estimation methods,the empirical result is very significant.Then we can understand the interest rate behavior in China’s monetary market more clearly.

Key words: the term structure models of the interest rate, generalized method of moments, China’s monetary market

中图分类号:

F832
C931

谢赤, 吴雄伟. 基于Vasicek和CIR模型中的中国货币市场利率行为实证分析[J]. 中国管理科学, 2002, (3): 22-25.

XIE Chi, WU Xiong-wei. An Empirical Analysis of the Interest Rate Behavior in China’s Monetary Market Using the Vasicek and CIR Models[J]. Chinese Journal of Management Science, 2002, (3): 22-25.

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