不完备金融资产市场中的资本资产定价原理

中国管理科学 ›› 1997, Vol. ›› Issue (1): 52-56.

不完备金融资产市场中的资本资产定价原理

王志华, 朱江

1. 山东经济学院财政金融系, 济南, 250014
2. 徐州师范大学数学系, 徐州, 221000

收稿日期:1996-11-21 出版日期:1997-03-28 发布日期:2012-03-06

Capital Asset Pricing Model In Incomplete Financial Asset Markets

Wang Zhihua, Zhu Jiang

1. Department of Finance, Shandong Economics Institute;
2. Department of Mathematics, Xuzhou Teachers’ University

Received:1996-11-21 Online:1997-03-28 Published:2012-03-06

摘要/Abstract

摘要： 本文中,我们在不完备金融资产市场的框架下研究了资本资产的定价问题,得到了著名的资本资产定价模型(CAPM)的一个重要推广形式,建立了相应的混合投资基金定理,这些结果对于金融资产市场的理论研究具有重要的意义。

关键词: 金融资产, 不完备市场, 均衡, 资本资产定价模型, 投资基金定理

Abstract: In this paper, we consider capital asset pricing model in a framwork of incomplete asset markets, an extension of CAPM and a mutel-fund theorem are proved.

Key words: Financial asset, incomplete market, equilibrium CAPM, mutal-fund theorem

王志华, 朱江. 不完备金融资产市场中的资本资产定价原理[J]. 中国管理科学, 1997, (1): 52-56.

Wang Zhihua, Zhu Jiang. Capital Asset Pricing Model In Incomplete Financial Asset Markets[J]. Chinese Journal of Management Science, 1997, (1): 52-56.

[1]	曾庆华,宗刚. 城市多级公交线路优化设计研究[J]. 中国管理科学, 2024, 32(9): 121-130.
[2]	何浩嘉,艾兴政,唐华,郭松波. 基于链与链竞争的最优专利许可策略选择[J]. 中国管理科学, 2024, 32(9): 142-153.
[3]	刘祥,杨招军,刘苏华. 信息不对称与信用担保贝叶斯均衡分析[J]. 中国管理科学, 2024, 32(7): 1-10.
[4]	熊浩,鄢慧丽. B2C电子商务二级仓储网络订单履行的在线动态库存分配优化研究[J]. 中国管理科学, 2024, 32(7): 248-257.
[5]	周骐,李仲飞,邓柏峻. 行业配置、聚类程度与基金业绩[J]. 中国管理科学, 2024, 32(2): 152-165.
[6]	郭福利,陈菊红,马歆,王萍. 考虑不确定性的多级产品服务供应链网络均衡研究[J]. 中国管理科学, 2024, 32(10): 194-202.
[7]	尹海员, 吴兴颖. 投资者日度情绪、订单流不均衡与股票流动性[J]. 中国管理科学, 2023, 31(5): 60-70.
[8]	张玲玲, 王明征. 考虑工作量均衡的护士联合调度决策优化模型及算法研究[J]. 中国管理科学, 2023, 31(3): 177-185.
[9]	徐林明, 李美娟, 卢锦呈. 考虑决策者偏好的均衡接近度灰关联改进TOPSIS动态评价方法及其应用研究[J]. 中国管理科学, 2023, 31(3): 251-258.
[10]	蔡东,郭春香. “限地价、竞房价”的土地拍卖机制研究[J]. 中国管理科学, 2023, 31(11): 37-45.
[11]	陈金晓, 陈剑. 供应链的利润博弈与均衡定价[J]. 中国管理科学, 2022, 30(9): 128-139.
[12]	时奇, 沈芳. 债券投标专利拍卖：均衡策略与期望收益[J]. 中国管理科学, 2022, 30(6): 22-33.
[13]	王文隆, 姚锐, 张涑贤. 考虑制造商创新的供应链双向需求信息共享研究[J]. 中国管理科学, 2022, 30(5): 226-235.
[14]	文书洋, 林则夫, 刘锡良. 绿色金融与经济增长质量：带有资源环境约束的一般均衡模型构建与实证检验[J]. 中国管理科学, 2022, 30(3): 55-65.
[15]	谢磊, 孟庆春, 韩红帅. 跟单服务与溢短交易驱动下产能分享供应链均衡策略选择[J]. 中国管理科学, 2022, 30(3): 165-175.