不完备金融资产市场中的资本资产定价原理

中国管理科学 ›› 1997, Vol. ›› Issue (1): 52-56.

不完备金融资产市场中的资本资产定价原理

王志华, 朱江

1. 山东经济学院财政金融系, 济南, 250014
2. 徐州师范大学数学系, 徐州, 221000

收稿日期:1996-11-21 出版日期:1997-03-28 发布日期:2012-03-06

Capital Asset Pricing Model In Incomplete Financial Asset Markets

Wang Zhihua, Zhu Jiang

1. Department of Finance, Shandong Economics Institute;
2. Department of Mathematics, Xuzhou Teachers’ University

Received:1996-11-21 Online:1997-03-28 Published:2012-03-06

摘要/Abstract

摘要： 本文中,我们在不完备金融资产市场的框架下研究了资本资产的定价问题,得到了著名的资本资产定价模型(CAPM)的一个重要推广形式,建立了相应的混合投资基金定理,这些结果对于金融资产市场的理论研究具有重要的意义。

关键词: 金融资产, 不完备市场, 均衡, 资本资产定价模型, 投资基金定理

Abstract: In this paper, we consider capital asset pricing model in a framwork of incomplete asset markets, an extension of CAPM and a mutel-fund theorem are proved.

Key words: Financial asset, incomplete market, equilibrium CAPM, mutal-fund theorem

王志华, 朱江. 不完备金融资产市场中的资本资产定价原理[J]. 中国管理科学, 1997, (1): 52-56.

Wang Zhihua, Zhu Jiang. Capital Asset Pricing Model In Incomplete Financial Asset Markets[J]. Chinese Journal of Management Science, 1997, (1): 52-56.

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