基于行为金融的证券组合风险管理研究

中国管理科学 ›› 2005, Vol. ›› Issue (3): 32-36.

基于行为金融的证券组合风险管理研究

姜继娇, 杨乃定

西北工业大学管理学院, 西安, 710072

收稿日期:2004-07-12 修回日期:2005-03-12 出版日期:2005-06-28 发布日期:2012-03-07
基金资助:
国家软科学研究计划项目(2003DGS3B034);西北工业大学博士论文创新基金项目(CX200425)

Study on Portfolio Risk Management Based on Behavioral Finance

JIANG Ji-jiao, YANG Nai-ding

Management School, Northwestern Polytechnical University, Xi’an 710072, China

Received:2004-07-12 Revised:2005-03-12 Online:2005-06-28 Published:2012-03-07

摘要/Abstract

摘要： 考虑人的心理行为因素,引入行为金融理论于风险管理主体的决策体系,指出了管理者的有限理性心理结构;基于BSV(Barberis-Shleifer-Vishny)思想建立了一种风险度量模型,据此调整了传统的行为证券组合理论;算法释例结果表明,该模型接近证券组合风险决策的实际情景。

关键词: 行为金融, 证券组合, 风险管理, 有限理性, 心理帐户

Abstract: Considering mental factors,behavioral finance is introduced into decision-making system of risk management executors. Bounded rational mental structures of managers are pointed out.It’s formed the risk measurement model based on BSV(Barberis-Shleifer-Vishny) ideology,by which the traditional behavioral portfolio theory is adjusted.Simulation results show it’s approaching the practical situation.

Key words: behavioral finance, portfolio, risk management, bounded rational, mental account

中图分类号:

F830.9

姜继娇, 杨乃定. 基于行为金融的证券组合风险管理研究[J]. 中国管理科学, 2005, (3): 32-36.

JIANG Ji-jiao, YANG Nai-ding. Study on Portfolio Risk Management Based on Behavioral Finance[J]. Chinese Journal of Management Science, 2005, (3): 32-36.

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