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主管:中国科学院
主办:中国优选法统筹法与经济数学研究会
   中国科学院科技战略咨询研究院

当期目录

    2019年, 第27卷, 第12期 刊出日期:2019-12-20 上一期    下一期
    论文
    基于期望效用-熵模型的基金评级方法及其在中国基金评级中的应用
    杨继平, 石晨晓, Daniel CHIEW, Judy QIU, Sirimon TREEPONGKARUNA
    2019 (12):  1-10.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.001
    摘要 ( 429 )   PDF(1148KB) ( 186 )  
    基金评级对于投资者来说具有重要的参考价值,研究合适的基金评级方法非常必要。本文针对晨星评级对风险调整和预测能力不足的特征,研究应用期望效用-熵(EU-E)模型基金评级方法对我国开放式基金进行评级的预测能力;并以Sharpe指数、Jensen、Fama-French三因素和Carhart四因素α作为业绩指标,利用固定效应面板数据回归模型对期望效用-熵模型和随机效应面板数据回归模型对晨星基金评级的预测能力进行比较分析。采用样本期由2011年2月到2016年6月的261只基金为研究样本进行评级;研究结果表明,基于期望效用-熵平衡系数λ=0.25和0.75时,EU-E模型基金评级方法评级具有良好的预测能力,而晨星评级预测能力较弱。特别地,λ=0.25和0.75时,EU-E模型评级的五星级基金业绩优于晨星评级对应的基金业绩,而且相比于晨星评级可以更好地区分不同星级基金的业绩。另外,研究结论对于短期、中期和长期的样本都是稳健的。
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    Heston模型下DC型养老金等价管理费用问题研究
    李方超, 张成科, 朱怀念
    2019 (12):  11-21.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.002
    摘要 ( 349 )   PDF(1709KB) ( 121 )  
    本文针对DC型养老金收费管理问题展开了系统研究,假定风险资产服从Heston模型,养老金管理者按资产财富比例和工资比例两种方式收取管理费用,试图在这两种方式中找到一个平衡点(等价管理费用)。运用随机最优控制理论得到了CARA和CRRA两种效用准则下等价管理费用的解析表达,从表达式中发现等价管理费用只与无风险利率、积累时间以及按工资比例收费的代表参数有关,而积累时间与参保人年龄有很强的相关性。最后,通过数值算例分析了参保人年龄对等价管理费用的影响以及等价管理费用对财富过程的影响,研究结果显示:在CARA效用下,等价管理费用随参保人年龄严格递增,而在CRRA效用下相反;无论在CARA效用还是CRRA效用下,等价管理费用对养老金账户财富都有正负两方面的影响。
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    企业投资决策同伴效应及其特征的实证检验——基于中国上市公司的面板数据
    李佳宁, 钟田丽
    2019 (12):  22-31.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.003
    摘要 ( 361 )   PDF(922KB) ( 154 )  
    企业投资的同伴效应是指企业的投资行为受到其参照组内同伴投资的影响。为解决识别同伴效应时面临的参照组有效性问题以及企业决策互相影响的联立性问题,本文选择跨区域的同行业企业作为同伴企业,首次构建了同伴企业的同区域跨行业企业的投资均值作为工具变量,基于2008-2015年中国上市公司的面板数据,实证检验了上市企业投资决策的同伴效应。结果表明,中国上市企业投资决策受到跨区域同行业的同伴企业投资显著正向影响,且这种同伴效应在增减变动方向上具有不对称性和乘数效应的基本特征。本文拓展和深化了企业财务决策同伴效应的现有研究,并有助于投资者与监管部门理解同伴效应的放大作用。
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    中国高等教育投入产出效率的综合评价——基于Window-Malmquist指数法
    易明, 彭甲超, 张尧
    2019 (12):  32-42.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.004
    摘要 ( 387 )   PDF(3030KB) ( 112 )  
    "双一流"建设背景下,基于合作竞争的资源配置模式决定了中国必须提高高等教育投入产出效率。综合运用Window-Malmquist指数法和空间聚类方法测算分析中国31省(市)2004-2015年的高等教育投入产出效率及其演变规律和空间差异,结果显示:(1)总体而言,中国高等教育投入产出效率呈现DEA有效状态,技术进步是其提升的主要贡献因素,但高等教育"区域鸿沟"的存在却导致追赶效应拉低了效率值;(2)从时间演变规律看,中国高等教育投入产出效率相对稳定,但上升趋势并不明显,且存在两极分化或多极分化的可能性;(3)从空间差异情况看,31个省(市)中,江苏高等教育投入产出效率最高,东部沿海地区的高等教育投入产出效率具有"高高"特征,且效率值明显高于其他地区;(4)从空间集聚特征看,在技术进步的作用下不同区域的高等教育投入产出效率存在正向的空间关系,但追赶效应却降低了这种空间联系。
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    产品服务供应链的“双重收益共享”合作机制
    李鑫, 于辉
    2019 (12):  43-54.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.005
    摘要 ( 393 )   PDF(2984KB) ( 302 )  
    产品与服务融合缓解了"供需错位"矛盾,使得产品服务供应链探索成为"供给侧结构性改革"下供需结构性匹配的重要路径。本文刻画产品服务视角下供应链组织结构的本质特征,构建产品服务供应链合作模型,探讨合作机制下"帕累托改进"区间存在性,揭示合作机制对产品服务供应链效率的作用机理。核心研究发现:供应链多元化组织结构加剧收益分配冲突,并导致服务规模与供应链效率"倒挂"现象,而合作机制下"双重收益共享"合作模型能提升产品服务供应链效率。
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    考虑订货协调成本与数量折扣的改良品供应链水平协调
    张云丰, 王勇, 龚本刚, 但斌
    2019 (12):  55-66.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.006
    摘要 ( 311 )   PDF(1034KB) ( 94 )  
    在单个供应商与多个销售商构成的二级改良品供应链中,销售商们采用联合补货方式不仅可以分摊订货成本,而且由于订货批量的增加从而更易获得供应商提供的数量折扣合同。建立多个销售商在独立补货与联合补货中的利润水平函数,推导联合补货优于独立补货的充要条件。将销售商之间的联合补货行为转化成多人合作博弈问题,证明博弈具有的基本性质,设计基于博弈核心的利润分配方法。通过数值算例和敏感性分析验证了文中所构建模型的正确性。
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    基于个性化需求的产品竞争供应链结构选择
    孟炯, 张杨, 曾波
    2019 (12):  67-76.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.007
    摘要 ( 356 )   PDF(2852KB) ( 153 )  
    基于"制销分离"与"定制一体"两种结构选择,构建个性化产品供应链处于非竞争与竞争环境下的博弈模型,在引入一个实际案例的基础上,运用算例仿真比较分析两种运营模式下的供应链运作策略和盈利差异。结果显示:与制销分离结构相比,个性化产品供应链选择定制一体结构,有利于匹配产品个性化制造、提升产品个性化水平和市场需求、增加供应链的期望收益;个性化产品供应链选择制销分离结构时,适度的批发价格激励能够提升产品个性化水平、更好满足消费者个性化需求、改善供应链的运营绩效,分销商适度让利加大批发价格激励力度可显著促进产品个性化制造互动、提升产品个性化水平;竞争将消减个性化产品供应链的运营绩效,但选择定制一体结构可显著提升竞争力。
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    制造商成本削减策略对风险规避型零售商信息共享策略的影响
    许明辉, 杨东升
    2019 (12):  77-87.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.008
    摘要 ( 390 )   PDF(1954KB) ( 128 )  
    考虑一个风险中性制造商和一个风险规避零售商构成的供应链,需求随机且受销售价格的影响。在销售季节之前,零售商对需求进行预测,获取需求信号;制造商对生产进行投资降低生产成本。基于零售商的不同信息共享策略及制造商的投资策略,考虑四种不同策略模型,分别得到最优零售价、批发价(及投资水平),并分析需求预测精确度对供应链成员决策和效用的影响。通过四种模型效用的对比分析,探讨制造商的投资策略以及零售商的风险规避态度对零售商信息共享策略的影响。研究发现,零售商共享需求信息对于制造商总是有益的,且制造商总是愿意采取成本削减策略;只有当制造商采取成本削减策略,且其投资成本系数较低时,共享需求信息对零售商才有益。最后,得到了制造商和零售商的均衡策略。
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    全渠道零售下“Showrooms”对需求分布、定价和收益的影响研究
    刘金荣, 徐琪
    2019 (12):  88-99.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.009
    摘要 ( 390 )   PDF(1729KB) ( 130 )  
    作为一种新兴的线下体验、线上购买的商业运作模式,展厅(Showrooms)在全渠道零售领域发展迅速。基于消费者效用分别建立单一网络渠道和"网络+实体"渠道下零售商开设Showrooms前后的利润模型,对比分析固定销售价格和优化定价两种情形下Showrooms对定价、市场需求、利润和退货率的影响。研究表明:(1)单一网络渠道下,网络渠道价格固定时,开设Showrooms可使市场总需求增加,总利润在展厅运营成本较低时增加;网络渠道价格优化时,开设Showrooms可使网络渠道价格、总需求和总利润在展厅运营成本较低时增加,但固定价格情形下总利润的增幅更大。(2)"网络+实体"渠道下,开设Showrooms可使总需求和总利润均在展厅运营成本较低及网络退货率和网购不便利成本较高时增加,而且仅优化网络渠道价格时的增幅最大,网络和实体渠道价格均固定时次之;价格优化的最终趋势是全渠道同款同价。(3)开设Showrooms可使零售商总的网络退货率和退货量都下降。
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    基于数量柔性契约的双源应急物资采购定价模型
    扈衷权, 田军, 冯耕中
    2019 (12):  100-112.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.010
    摘要 ( 386 )   PDF(2003KB) ( 194 )  
    针对灾害事件发生的不确定性以及灾害发生后应急物资需求量的爆发式增长,本文设计了一个政府主导的基于数量柔性契约的双源应急物资采购模型。在存在一个现货市场的情况下,政府除了常规采购外,还会与供应方签订一份数量柔性契约,用以建立政企联合储备应急物资的合作关系。通过数理推导,本文发现灾害事件发生概率,政府自身储备量,现货市场采购价格会对双方决策产生重要影响,并给出三个影响因素在满足不同条件时政企双方的最优决策,同时进一步分析了这三个因素对政府采购成本与供应方利润的影响。最后,通过数值模拟的方式对所得结论进行了验证。本文的研究为政府与企业构建联合储备应急物资的合作关系提供了指导与依据。
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    经济利益驱动下食品企业安全风险演化动态研究
    王冀宁, 张宇昊, 王雨桐, 陈庭强
    2019 (12):  113-126.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.011
    摘要 ( 338 )   PDF(5470KB) ( 108 )  
    消费扩大驱动下食品质量安全问题日渐严峻,食品企业经济利益驱动型掺假所具有的蓄意性、隐蔽性、技术性特点,为新时期食品安全治理提出了一系列挑战。鉴于此,本文借助演化博弈理论,考虑了食品企业收益、食品生产技术成本、生产残次食品损失以及政府监管成本、社会负面效益等因素对食品安全风险形成的影响,构建了食品掺假行为演化博弈模型,并对其演化状态进行了理论和仿真分析。在此基础上,运用元胞自动机理论,进一步考虑到食品企业策略转变意愿与基层食品监管机构策略转变意愿,从空间博弈角度对食品掺假行为及其监管的空间演化状态进行了深度剖析和刻画。研究结果显示,食品企业和基层食品监管机构在策略选择方面具有同步性振荡特征。而且,在食品企业策略转变意愿或基层食品监管机构策略转变意愿维持较低水平时,食品企业和基层食品监管机构的策略(严格监管,合规生产)是纯策略稳定状态。通过本文研究既丰富了我国食品安全监管理论,也为地方食品安全长效监管提供了思路借鉴和理论指导。
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    特殊时期地铁二级分流-联防安检优化模型
    李德龙, 刘德海
    2019 (12):  127-135.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.012
    摘要 ( 394 )   PDF(4035KB) ( 77 )  
    恐怖分子经常将安检体系相对薄弱、人流相对密集的地铁站作为攻击的首要目标之一。本文从地铁安检流程优化和跨部门联防协作的角度出发,提出了特殊时期地铁二级分流-联防安检优化模型。结果表明,在特殊时期,通过引入身份证信息库和指纹-人脸识别系统,对乘客进行绿、橙、红三色通道分流安检,能够明显提升普通乘客的社会福利水平;当X光检测系统的准确率越低,被分流到橙色通道乘客比例越大,橙色通道中潜在袭击者比例越高时,社会福利增益越大,暴恐概率越小;在案潜逃人员识别率越高,社会福利增益越大。多部门协防反恐正向反馈越积极,进而可以刺激安防部门优化身份识别系统,直到社会福利增益为零的最优状态。
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    基于理想解和灰关联度的动态评价方法及其应用研究
    吴飞美, 李美娟, 徐林明, 毕骏莉
    2019 (12):  136-142.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.013
    摘要 ( 394 )   PDF(957KB) ( 134 )  
    为了对多个多属性(指标)待评价对象(方案)在多个时间点的发展状态和该时间段内的总体发展水平进行比较分析,根据理想解法和灰关联度法优缺点,提出基于理想解和灰关联度的动态评价方法。该方法基于三维数据,将欧氏距离和灰色关联度相结合,提出一种新贴近度,同时反映了位置关系和数据曲线的相似性差异,兼顾评价指标值差异程度和增长程度。最后将该方法应用于"十二五"期间省域循环经济生态效益评价,通过实例验证该方法实际应用上的有效性。
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    基于Mo-RVIKOR的混合多属性决策方法
    潘亚虹, 耿秀丽
    2019 (12):  143-151.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.014
    摘要 ( 342 )   PDF(1209KB) ( 88 )  
    针对复杂性和不确定性多属性决策问题,考虑定量和定性融合的属性形式,提出了模块化随机多准则妥协解排序法(Modular Random VlseKriterijumska Opti-mizacija I Kompromisno Resenje,Mo-RVIKOR),该方法无需将信息统一,就能处理多种信息形式存在的多属性决策问题。采用精确数、随机变量处理定量评价信息,用概率语义术语集处理定性评价信息;通过改进离差最大化法确定属性权重;根据Mo-RVIKOR对决策对象进行排序;最后以某公司C2B定制化服务质量评测项目为例,验证了所提方法的有效性。
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    基于一致性局部调整算法和DEA的语言偏好决策模型
    金飞飞, 倪志伟, 陈华友, 朱旭辉, 武文颖
    2019 (12):  152-163.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.015
    摘要 ( 327 )   PDF(988KB) ( 86 )  
    设计一致性调整算法和计算可靠的方案排序权重向量已成为近年来备受关注的两个重要研究课题。针对决策信息为语言偏好关系的决策问题,提出一种基于一致性局部调整算法和数据包络分析(DEA)方法的语言偏好决策模型。首先,基于局部调整策略设计一种收敛的乘性一致性调整算法,该算法不仅使得调整后的语言偏好关系具有满意乘性一致性,而且能够尽可能多的保存原始决策信息;其次,基于提出的新型语言DEA模型构造一种语言偏好决策模型用以确定方案的排序权重向量,进而得到合理可靠的决策结果。最后,将提出的语言偏好决策模型用于供应商的选择实例,对比分析实验验证了模型的合理性和有效性。
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    考虑重复购买因素的品牌竞争对新产品扩散的影响研究——基于小世界网络的仿真环境
    王展昭
    2019 (12):  164-174.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.016
    摘要 ( 294 )   PDF(2286KB) ( 143 )  
    在对品牌竞争影响要素分析的基础上,考虑重复购买在新产品扩散过程中的调节效应,构建以消费者微观采纳机制为核心的新产品扩散的阈值模型,在小世界网络仿真情境下,运用多智能仿真方法对品牌竞争与新产品扩散之间的影响关系进行分析,研究结果表明:转换成本对新产品扩散的速度和深度的影响存在一定的"条件区域",在该区域之外两者不存在显著的影响关系;进入时间与两种竞争性品牌的扩散速度存在一致的负向的影响关系,而对两种竞争性品牌的扩散深度的影响方向则相反;在此过程中,重复购买系数起着一定的调节效应,会在一定程度上放大或缩小转换成本及进入时间对新产品扩散的影响效应。通过本文的研究,不仅可以进一步丰富和完善竞争性产品创新扩散的相关理论,也可以为企业的新产品推广实践提供决策支持。
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    基于顾客公平偏好的服务机制与定价研究
    刘健, 张帅, 赵洪款, 刘思峰
    2019 (12):  175-184.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.017
    摘要 ( 391 )   PDF(943KB) ( 118 )  
    由于顾客异质性(单位时间等待成本不同),服务提供商通常对顾客采取分类服务策略,然而分类服务会引起服务系统中不同类型顾客之间等待时间和服务价值的差异性,从而给顾客带来心理上的不公平感,进而引起顾客在服务系统中的流动和转移,进一步影响企业收益和社会福利。本文针对非抢占M/M/1服务系统顾客分类情形为背景,由两种顾客之间期望等待时间的不同和公平偏好参数相结合构建普通顾客的公平心理效用模型,以垄断型服务系统为背景,分别从企业收益、社会福利与顾客效用三个视角进行分析。研究表明,服务提供商应对顾客采取可观测型的分类服务机制来获得最大收益;从社会福利视角,服务提供商应对顾客采取不可观测型的分类服务机制;从顾客效用视角,服务提供商应取消顾客分类服务,仅保留普通顾客。最后同现有结论进行比较分析,并进行拓展研究。本文研究对服务提供商采取合理的服务机制及相应的服务定价具有重要参考价值和指导意义。
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    服务型制造网络的Holon协同需求评价方法
    侯芳
    2019 (12):  185-196.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.018
    摘要 ( 329 )   PDF(2763KB) ( 76 )  
    依据复杂网络理论分析服务型制造网络Holon协同需求问题,给出一种考虑以直觉正态模糊数表示且多Holon协同的服务型制造网络协同需求评价方法。首先,在区分Holon复合协同和递归协同基础上构建服务型制造网络协同需求评价指标体系;其次,考虑基于网络结构特征的Holon相似稳定性,根据服务型制造网络节点相似性测度分析Holon协同需求特征,并测算不同相似性测度修正的Holon网络结构熵;再次,建立面向服务型制造网络和Holon的有专家信息双向触动反馈机制,反馈包括评价指标和网络协同状况,反馈Holon信息包括基于服务型制造网络演化方向的Holon间协同需求建议和基于服务型制造网络现有状态的网络连通性Holon协同需求建议;最后由INFCWAINFCWAR)算子或INFCWGINFCWGR)算子分别对复合协同和递归协同评价信息集结并得出评价结论。方法设计过程通过例证分析说明根据服务型制造网络目标控制的Holon协同需求评价改进了群组评价效率。
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    产业共性技术产学研协同研发策略的微分博弈研究
    马永红, 刘海礁, 柳清
    2019 (12):  197-207.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.019
    摘要 ( 325 )   PDF(2069KB) ( 93 )  
    针对产业共性技术产学研协同研发问题,本文以单个研究机构(大学、科研院所)和单个企业为研究对象,通过构建微分博弈模型,运用HJB方程分别分析了三种产业共性技术研发博弈情形下研究机构和企业各自的最优研发努力程度、最优研发收益、双方最优研发总收益以及企业对研究机构的研发投入补贴。通过对三种博弈结果的比较分析发现:(1)研发投入补贴作为一种激励策略,可促进研究机构研发努力程度、研究机构与企业各自研发收益以及双方研发总收益的提升;(2)协同合作博弈情形下研究机构与企业各自研发努力程度、各自研发收益和双方研发总收益均优于非合作情形。为协调研究机构与企业的产业共性技术协同研发行为,通过讨论收益分配系数α的取值范围进而分析产业共性技术产学研协同研发的收益协调机制。最后,通过算例分析验证了理论推导的结果。
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    基于最大熵分布的控制图改进与评价研究
    宋明顺, 杨铭, 方兴华
    2019 (12):  208-216.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2019.12.020
    摘要 ( 320 )   PDF(1158KB) ( 86 )  
    传统的控制图多是假定质量特性参数服从正态分布,但在很多情况下正态分布的假设并不成立。本文基于最大熵分布从控制图的构建和评价两个方面分别提出对Shewhart控制图和CUSUM控制图的改进方法。首先根据"经济性"原则构建最大熵Shewhart控制图,实现对Shewhart控制图的改进;然后,提出结合最大熵分布和马尔科夫链方法的CUSUM控制图评价方法。仿真结果表明,基于最大熵分布改进后的Shewhart控制图控制性能优于改进之前的情况;而基于最大熵分布的CUSUM控制图的性能评价方法得到的结果能更符合真实的情况。在对不同偏移的监测中,最大熵Shewhart控制图更适用于分布未知的大偏移情况,而自适应CUSUM控制图对小偏移有更好地监控效果。
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    总目录
    《中国管理科学》2019年总目次
    2019 (12):  217-224. 
    摘要 ( 337 )   PDF(770KB) ( 261 )  
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