奇异方差投资组合的可行边界

中国管理科学 ›› 2002, Vol. ›› Issue (1): 26-30.

奇异方差投资组合的可行边界

陈典发¹, 李恩波²

1. 天津南开大学数学学院天津 300071;
2. 南开大学国际经济研究所天津 300071

收稿日期:2000-10-10 出版日期:2002-02-28 发布日期:2012-03-06

Feasible Sets of Portfolios with Singular Covariance Matrix

CHEN Dian-fa¹, LI En-bo²

1. School of Mathematics, Nankai University, Tianjing 300071, China;
2. Institute of International Economics, Nankai University, Tianjing 300071, China

Received:2000-10-10 Online:2002-02-28 Published:2012-03-06

摘要/Abstract

摘要： 本文讨论当n个基本资产的收益矩阵奇异时,它们的投资组合的可行边界,得到了在不同情形下相应边界和边界组合的解析表达式。

关键词: 投资组合, 可行边界, 收益, 套利

Abstract: This paper studies the feasible sets of the portfolios consisting of those assets that are of a singular return covariance matrix The shapes of various feasible boundaries are identified and the related minimal variance portfolios are given.

Key words: portfolios,feasiblesets return, arbitrage

中图分类号:

C931
F224

陈典发, 李恩波. 奇异方差投资组合的可行边界[J]. 中国管理科学, 2002, (1): 26-30.

CHEN Dian-fa, LI En-bo. Feasible Sets of Portfolios with Singular Covariance Matrix[J]. Chinese Journal of Management Science, 2002, (1): 26-30.

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