中国管理科学

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相关性下的银行风险集成研究综述

朱晓谦, 李建平

2020 (8): 1-14. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.001

摘要 ( 378 )

PDF(3019KB) ( 414 )

银行风险之间的相关关系会使风险之间相互转化，相互影响，令风险呈现出放大或者缩小的趋势，显著影响着银行风险度量结果的准确性。银行风险集成致力于在充分考虑银行风险相关关系的基础上，对银行风险进行较为准确的度量。但是银行风险具有相关关系种类繁多、表现形式复杂、以及数据的可获得性差等显著特征，导致银行风险的集成度量领域存在诸多挑战。本文对相关性下的银行风险集成研究进行综述，具体从集成对象、集成方法和集成数据三个层次系统展开。首先对银行风险及其蕴含的种类繁多的相关关系类型进行解析，然后分析银行风险相关关系表征出的多种复杂特性，根据对这些特性的刻画能力对银行风险的集成方法进行划分和比较，最后总结了获取银行风险集成数据的多种途径。在此基础上，进一步分析了银行风险集成研究的难点和未来趋势。

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心理因素、交易环境变化与结构性产品风险测度:一个研究综述

王宗润, 陈曦

2020 (8): 15-29. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.002

摘要 ( 322 )

PDF(1623KB) ( 286 )

随着互联网金融的兴起，先前的交易环境已由线下交易为主逐步转变为基于线上平台的交易，金融产品市场呈现出与众不同的新特征。结构性产品繁荣发展的背后蕴藏着极大风险，风险测度与管理研究对结构性产品市场发展具有重要意义。研究表明，心理因素对投资者信念和预期产生重要影响，并且交易环境变化可以加剧投资者心理偏差，进而使其产生非理性的投资决策和行为。本文在梳理国内外有关结构性产品供需研究、心理偏差与投资者情绪等个体心理因素、交易环境变化以及风险测度理论与方法文献的基础上提出：面向互联网金融服务平台的结构性产品风险测度研究应将外部交易环境变化和内部心理偏差因素共同加以考虑，以有效地实现新环境下复杂金融产品市场的风险评估和管理。

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逆向选择条件下带奖惩金的两期保险契约模型及其Pareto改进性研究

马本江, 尹鹏华, 陈晓红, 徐赛雪

2020 (8): 30-41. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.003

摘要 ( 357 )

PDF(2281KB) ( 79 )

为了更有效的规避影响保险市场交易效率的逆向选择问题，本文分投保人风险类型为两种和多种情形建立了带奖惩金的两期保险契约模型，首次提出可以用奖励金和惩罚金有效甄别投保人的风险类型。该模型根据投保人第一个保险期内的索赔情况在第二个保险期对其进行奖励或惩罚，高风险类型的投保人如果选择为低风险类型投保人设计的保险契约，则其在第二阶段受到惩罚的概率要远远大于得到奖励的概率，即风险越高的投保人越害怕惩罚金，因此所建模型满足斯彭斯-莫里斯分离条件。带奖惩金的两期保险契约模型中保险公司的期望利润仍然为0，并不会给投保人带来额外的经济负担，却能够实现对传统部分保险契约简单重复两次的严格帕累托改进。最后采用一个算例说明了该模型的有效性。

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基于非对称主动风险测度的增强型指数追踪模型及应用

马景义, 张之昊, 吴佳保, 雷雪飞

2020 (8): 42-51. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.004

摘要 ( 337 )

PDF(1153KB) ( 78 )

本文以下方追踪误差测度非对称主动风险，构建了可以折衷超额收益和下方追踪误差的增强型指数追踪模型，给出了求解模型的广义最小角度回归（generalized least angle regression，简称GLARS）算法，并基于上证50进行了实证。GLARS算法可以给出超额收益在合理区间变化时，使得下方追踪误差最小的组合系数解路径，刻画投资组合的"超额收益—下方追踪误差"有效前沿。将模型应用于中国证券市场上证50指数，与基于"超额收益—追踪误差"的增强型指数追踪模型相比，得到如下实证结论：控制组合股票支数，本文组合的超额收益、单位风险收益更高，在承担相同风险的情况下，得到了更高的平均收益补偿；正下方离差中位数、最大回撤更小，右偏程度更高，表现出"守住下限，放开上限"的特质。本文组合在稀疏性要求下，样本外可以获得高于基准指数的累积收益，对机构和个人投资者具有参考价值，丰富了现有指数追踪研究。

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基于提前支付且考虑银行存贷的资金约束供应链最优定价决策

曹兵兵, 樊治平, 尤天慧, 刘春怡

2020 (8): 52-64. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.005

摘要 ( 390 )

PDF(1480KB) ( 123 )

针对由单一制造商和单一零售商组成的供应链，考虑制造商或零售商在资金闲置与资金约束时向银行存款与贷款的情形，研究了供应链Stackelberg定价策略。首先，给出了市场需求函数；然后，考虑销售收入的零存整取收益、利润的存款收益以及贷款损失，分别构建了制造商资金约束与零售商资金约束两种情形下基于提前支付且考虑银行存贷的供应链成员利润函数；进一步地，依据Stackelberg理论，确定了两种权力结构下供应链的最优策略；在此基础上，分析了零存整取利率、存款利率和贷款利率对供应链最优策略的影响；最后，针对不同资金约束对象与不同权力结构，对比分析了银行利率对供应链最优策略的影响差异，揭示其背后的影响机理。研究结果表明，三种银行利率均会影响供应链的最优策略，相对于供应链权力结构，其影响与供应链资金约束对象更加相关。

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基于巴斯模型的消费者推荐奖励和广告投入动态定价决策

段永瑞, 尹佳

2020 (8): 65-75. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.006

摘要 ( 400 )

PDF(2852KB) ( 198 )

本文从新产品扩散的过程出发，构建了同时考虑口碑效应和广告效应的产品扩散模型，研究企业推荐奖励和广告投入的动态定价问题。利用汉密尔顿函数和最大值原理得到最优解，并结合多个关键参数对最优解进行了敏感性分析。研究发现：最优推荐奖励呈先减少后增加趋势，最优广告投入则是逐渐减少；对于高价值产品，企业应采取高价格高奖励的策略；企业的推荐奖励策略和广告投入策略会受到推荐奖励效率、广告效率、自发购买比率和传统口碑效的影响。本文的研究结论对企业的推荐奖励和广告策略设计有一定的理论指导意义。

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考虑保鲜努力与增值服务的生鲜电商供应链最优决策与协调

刘墨林, 但斌, 马崧萱

2020 (8): 76-88. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.007

摘要 ( 629 )

PDF(2724KB) ( 524 )

针对一个生鲜电商与一个生鲜供应商组成的供应链，其中生鲜电商负责销售农产品并提供增值服务，而生鲜供应商负责农产品的保鲜配送。考虑保鲜努力与服务水平均会影响生鲜农产品的市场需求，通过构建集中式与分散式下的生鲜电商供应链决策模型，分析了新鲜度需求弹性、服务需求弹性等因素对最优决策的影响，并对比分析了分散式与集中式决策下的最优决策。在此基础上，设计了"收益共享-双向成本分担"契约，通过合理设计契约参数实现了生鲜电商供应链的完美协调与帕累托改进。最后，进一步深入分析了供应链在协调前后的最优决策变化，并用数值算例进行了考察与验证。研究发现：供应链在协调后必然会提高产品新鲜度与服务水平，但可能会导致更低或更高的生鲜农产品销售价格。当新鲜度需求弹性与服务需求弹性较低时，生鲜电商在协调后会制定相对更低的产品价格，实施"优质低价"策略；而在新鲜度需求弹性或服务需求弹性高于某一水平时，生鲜电商在协调后会制定相对更高的产品价格，实施"优质优价"策略。

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不对称信息下线上零售商定价与O2O渠道策略研究

金亮, 郑本荣, 孙莲珂

2020 (8): 89-103. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.008

摘要 ( 433 )

PDF(2199KB) ( 338 )

针对由制造商和线上零售商组成的供应链，考虑消费者退货行为以及产品退货会给企业造成退货损失，且线上零售商退货损失为其私有信息，研究不对称信息下的供应链定价、O2O渠道策略以及合同设计问题，分析线上零售商引入O2O渠道的可行条件及其对供应双方最优决策和消费者剩余的影响，考察不对称信息对各个企业、供应链系统利润的影响。研究表明，线上零售商引入O2O渠道存在可行条件，取决于退货损失的大小；当线上零售商引入O2O渠道时，制造商和供应链系统的期望利润水平均能得到有效提升；O2O渠道策略有利于提高消费者剩余，但到体验店体验产品的消费者不一定能够得到更高的消费者剩余；如果满足一定条件，则线上零售商会选择信息共享谈判与制造商共享其私有信息，进而实现"双赢"。

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基于4PL的跨境电商物流联盟多方行为博弈研究

杜志平, 付帅帅, 穆东, 王丹丹

2020 (8): 104-113. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.009

摘要 ( 486 )

PDF(3867KB) ( 260 )

在对我国4PL跨境电商物流联盟运作模式分析的基础上，针对基于跨境电商平台主导的跨境电商物流联盟，运用演化博弈理论，分析联盟内跨境电商平台、物流服务商和商家之间的动态博弈过程，构建三者在不同策略下的演化博弈模型，并结合系统动力学对三方策略选择的动态博弈进行仿真分析。结果表明，在联盟运作过程中：（1）各方参与者最终会达到"平台监管、物流企业努力、商家参与"的均衡状态，并且商家参与对联盟稳定运作具有重要作用。平台监管对物流企业策略选择具有直接影响，其应制定科学的惩罚力度及补偿裁定，以提升物流服务质量并保障商家权益；（2）联盟各方参与者对其相关外生变量具有较高的敏感性，但其最终策略受多个变量的共同作用，为此平台需发挥其主导作用，采取多种措施激发物流企业及商家的积极性。

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顾客可选末端交付方式和时间窗的城市配送动态订单接受优化研究

邱晗光, 周继祥, 龙跃

2020 (8): 114-126. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.010

摘要 ( 325 )

PDF(3865KB) ( 131 )

在顾客可以自选末端交付方式和配送时间窗的情境下，为及时决策是否接受顾客配送订单，构建了城市配送动态订单接受决策框架，定义了配送路径预规划、配送需求评估、订单接受策略调整和路径全局优化四个阶段，建立了基于时间窗偏差阈值的配送需求评估方法，设计了全部接受、交付方式静态分配和服务选项动态分配三种订单接受策略调整算法。仿真表明：服务选项动态分配算法能够获取更高的利润，在单批次配送任务较多的情形下还具有更好的时间性能；随着时间窗宽度逐渐增加，自提柜交付收益和行驶里程逐渐减少，而送货上门交付收益和利润逐渐增加；时间窗偏差阈值对配送服务利润影响明显，但不存在趋势性关系；仿真算例显示，送货上门交付收益较高的时间窗偏差阈值，往往会获取更高的利润。

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基于竞争型制造商创新投入的零售商需求预测信息共享研究

王文隆, 王成军

2020 (8): 127-138. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.011

摘要 ( 418 )

PDF(2656KB) ( 169 )

本文考虑两个制造商的竞争，从创新投入的视角构建零售商需求预测信息共享模型，运用贝叶斯统计理论和斯坦伯格博弈方法，探讨了制造商之间的竞争和其开展的成本降低创新对零售商需求预测信息共享的影响。研究发现：（1）制造商的创新投入决策受竞争对手和零售商信息共享的双重影响。（2）由于两个竞争型制造商进行成本降低创新，存在一定的条件使得零售商可以通过免费共享需求信息而获利。（3）当制造商们的创新能力较强时，供应链能够自发达到完全信息共享状态。当制造商们的创新能力较弱时，零售商的信息共享价值为负，竞争型制造商可以通过支付信息共享费用来激励零售商共享需求预测信息。制造商支付的信息共享费用与创新能力、上游竞争强度、预测准确性和随机需求波动性正相关。本文的研究克服了Shang等（2016）关于上游竞争型供应链中零售商信息共享研究中未考虑制造商创新的不足，并进一步探讨了上游竞争型供应链中的信息共享激励机制。

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基于不同补贴主体的新能源汽车制造商定价决策研究

熊勇清, 李小龙, 黄恬恬

2020 (8): 139-147. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.012

摘要 ( 395 )

PDF(1786KB) ( 183 )

基于政府目前对新能源汽车消费者及制造商实施补贴的现实背景，假设两家技术水平不等的新能源汽车制造商所生产的产品之间存在替代关系，将制造商产品之间的价格和质量差异纳入考虑范围，构建了新能源汽车制造商最优定价模型，求解了在不同补贴方式下的最优定价方式，并在均衡状态下对模型进行了数值模拟和分析。研究结果表明，在不同补贴方式下，制造商将根据市场竞争环境和补贴投入的变化情况采取不同的定价策略。政府针对消费者的补贴可以使技术水平相对落后的制造商获得更高利润，促使更多的制造商进入新能源汽车产业。对制造商的补贴可以使较高技术水平的制造商获得更高利润，从而促进新能源汽车产业的优胜劣汰。政府补贴主体应由消费者逐步转向制造商，通过政策引导制造商和消费者进一步增进其对新能源汽车质量的重视程度，推动新能源汽车产业的良性发展。

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山区配电网震后恢复及资源调度集成优化研究

李双琳

2020 (8): 148-161. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.013

摘要 ( 341 )

PDF(5062KB) ( 92 )

地震的发生往往会对配电网产生较大破坏，影响供电质量。山区路网地形地貌的复杂性及受地震破坏等，增加了资源调度的困难，阻碍了山区配电网的恢复。因此，本文针对山区配电网震后恢复及资源调度集成优化问题，建立以恢复绩效最大为目标的非线性混合整数规划模型，并根据模型特点，引入A*算法求解各节点间的最优路径与所需时间，通过改进具有快速稳健特性的细菌群趋药性算法（BCCOA）对模型进行求解，得到山区配电网恢复及资源调度策略，并采用IEEE30，IEEE57和IEEE118节点系统，验证所述策略的可行性和有效性。结果表明：（1）改进的BCCOA相对于枚举法，在求解精度和计算时间上都有较好优势；（2）当资源调度能力一定，改变抢修能力时，配电网恢复绩效平均提升36.40%。而当抢修能力一定，改变资源调度能力时，由于受抢修能力的影响，配电网恢复绩效平均提升7.99%，但资源调度延迟率下降了61.71%，可提高配电网恢复绩效。而同时改变两者的能力时，配电网恢复绩效平均提升38.23%，提升了209.14%，表明资源调度在山区配电网震后恢复中的重要性，说明山区配电网震后恢复及资源调度集成优化研究符合实际决策需求；（3）改进的BCCOA相较于BCCOA，其算法性能提升了2.68%，各改进策略均产生了效果。

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基于期权契约的政企联合储备应急物资模型与利润分配机制研究

刘阳, 田军, 冯耕中, 扈衷权

2020 (8): 162-171. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.014

摘要 ( 430 )

PDF(1084KB) ( 145 )

突发灾害发生后，应急物资需求量呈现爆发式增长。在实际情况下，为了保障应急物资的及时性与可用性，政府可能与不止一家供应商联合储备应急物资。目前众多研究均假设在应急物资供应链中，只存在一个应急物资供应商，鲜有关于政府与多个供应商联合储备应急物资的研究，也缺少对竞争型供应商利润分配机制的探讨。当然，与政府达成储备合作协议的企业也不宜过多，否则会增加政府对供应商利润分配的难度及潜在的管理成本。因此，本研究以政府与两个竞争型供应商联合储备应急物资的情形为例，构建了基于期权契约的政府与两个供应商联合储备应急物资模型，推导出政企最优决策策略。当供应链达到协调时，与政府单独储备模型相比，政企联合储备应急物资模型降低了政府常规物资储备水平，提高了应急物资储备总量。在此基础上，本文还给出了政府成本与两个供应商利润都得到改善的条件，确定了合理分配供应商利润的期权执行价格取值范围。本研究更加贴近我国国情与应急物资储备的实际情况及现实条件，对强化政企合作储备应急物资具有重要的意义，为政府更好地应对突发灾情提供了操作策略与指导原则。

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基于深度学习的多维情景空间下群体性事件分析与预测研究

张鼎华, 李卫俊, 李丞, 申世飞

2020 (8): 172-180. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.015

摘要 ( 433 )

PDF(2383KB) ( 321 )

在社会转型的背景下，我国群体性事件的数量不断攀升，极大地影响了社会的和谐稳定。本文应用"情景-次级情景-对象-要素"模型对各类群体性事件案例进行分解，提取相关的影响因素，构建多维情景空间模型，并提出了用于群体性事件预测的卷积神经网络模型，阐述了其基本原理，然后结合实例说明了其应用。通过根据多维情景空间模型对群体性事件案例进行编码形成的数据样本集，来训练该预测模型，并用AUC值评估其有效性。最后分析了不同影响因素在群体性事件预测中的作用以及应急管理主体的应对方向。

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考虑交叉口影响的逆向路段选择优化

高明霞, 范北林, 王蓉

2020 (8): 181-187. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.016

摘要 ( 276 )

PDF(787KB) ( 83 )

逆向车道作为提高路网整体通行能力的一种交通组织策略，已在疏散交通组织中得到了大量应用。以往关于逆向车道设置路段选择的研究，大多没有考虑交叉口影响。在拥挤的城市道路网中，这种忽略会导致过高的预期疏散通行能力估计。本文考虑交叉口影响，建立改进的最大流及其关键边模型，对疏散路网中逆向路段的选择进行优化。将交叉口分转向的通行能力表示为节点的方向性权重，将疏散路网抽象为方向性点权网络。定义该类网络中的最大流增流关键边，即一旦扩容会使网络最大流流值增加幅度最大的边。通过在方向性点权网络中寻找最大流增流关键边，得到考虑交叉口影响时疏散路网中对应的逆向车道设置路段。对经典最大流问题求解算法进行相应的改进，给出方向性点权网络中寻找最大流增流关键边的有效算法，并通过一个数值算例进行测试和仿真分析。结果表明，在考虑交叉口影响的情况下，得到的逆向车道设置路段更为合理，疏散时对其进行扩容能更有效地压缩总疏散时间。

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面向并行制造的多生产单元协同调度研究

赵东方, 张晓冬, 周宏丽

2020 (8): 188-195. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.017

摘要 ( 352 )

PDF(2788KB) ( 102 )

为提升多生产单元制造系统整体效率，在其系统内开展面向并行制造的协同调度研究，在考虑运输、换线等时间的基础上，构建多生产单元并行协同调度模型，采用并行分段协同遗传算法求解；在此基础上，将所研究协同调度方法应用于某复杂机电产品多生产单元制造车间，并与变批量调度与等批量调度比较。研究表明，所提的并行协同调度方法可以显著提升生产单元效率，提高生产单元设备和人员利用率。

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灰色量子粒子群优化通用向量机的中国行业间碳排放转移网络预测研究

吕康娟, 胡颖

2020 (8): 196-208. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.018

摘要 ( 292 )

PDF(3278KB) ( 206 )

针对行业间碳排放转移量预测问题，以中国1997-2017年间9年度28个行业间碳排转移量数据为样本，本文提出了基于小样本随机振荡序列的灰色量子粒子群优化通用向量机混合预测模型ROGM-QPSO-GVM。该模型首先使用ROGM（1，1）模型得到各行业对其他行业碳排放转移量的预测序列和残差序列，然后提出了一种新的量子粒子群优化（QPSO）算法优化GVM模型网络参数，构建了QPSO-GVM模型对残差序列进行修正，再将两部分的预测值相加得到行业间碳排放转移量预测值，最后根据所有预测值构建出行业间碳排放转移网络。结果表明ROGM-QPSO-GVM模型与其他模型相比具有更好的预测效果，并利用该模型对2020年、2025年、2030年中国行业间碳排放转移网络进行了预测及变化趋势分析。

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基于系统动力学的生态文明建设政策模拟与仿真研究

刘开迪, 杨多贵, 王光辉, 周志田

2020 (8): 209-220. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.019

摘要 ( 414 )

PDF(3644KB) ( 312 )

生态文明建设涉及生态环境保护、资源集约节约、环境治理改善等诸多问题，是一个复杂的动态过程。为探究不同政策对该过程的影响，本文从经济、人口、教育、科技、环境治理等要素出发，构建生态文明建设系统的动力学模型，设计3类共11种仿真情景，模拟不同政策及组合政策作用下中国生态文明的建设情况。结果表明：（1）延续当前发展模式中国生态文明建设水平将进一步提高，资源节约领域的进步最为显著；（2）单一政策情景下科技政策对于生态文明建设的整体推动作用最大，生育政策对于生态文明建设的促进作用优于基准情景，但弱于教育政策与环境治理政策的作用效果；（3）组合政策情景下，科技与环境治理政策组合对于生态保护领域的推动作用最大，教育与科技政策组合能够实现最高的资源利用效率，提高生态文明建设水平的政策组合选择还应结合环境治理领域长短期目标的实现进行，前一组合能够较快实现目标，而后一组合能够实现更稳定的进步；（4）科技政策在单一政策情景与组合政策情景中均成为重要的政策因子，印证了科技创新在生态文明建设中的重要作用。

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新能源风电技术人才成长最优路径研究

刘琳, 杨文茵, 黄琳华

2020 (8): 221-230. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.08.020

摘要 ( 300 )

PDF(2798KB) ( 139 )

新能源风电的可持续发展需要可持续的人才支撑。而风电作为多学科交叉的新兴产业，其技术人才的培养和聚集周期长。因此，如何有效提升风电技术人才成长速度和质量至关重要。本文在对技术人才成长网络特征分析的基础上，利用成长代价函数量化标度不同成长状态关系，构建了风电技术人才加权小世界网络，并通过改进Floyd算法，优化风电技术人才成长路径选择。且通过仿真实验证明这种组合方法有效提高了计算速度和精度，降低了时间复杂度，为有效提升新能源风电技术人才成长速度与质量提供了量化方法支撑。

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