摘要: 根据不同类型的ARCH类模型的特点及其所刻画的市场波动特征,本文对中国证券投资基金市场波动的聚集性进行检验,分别运用EGARCH和TGARCH模型对证券投资基金波动的非对称性和杠杆效应进行实证研究,运用EGARCH-M模型对证券投资基金波动的风险溢价效应进行实证分析,运用改进的EGARCH模型对证券投资基金波动与信息的关系进行实证研究,并对实证结果进行分析.
中图分类号:
郭晓亭. 中国证券投资基金市场波动特征实证研究[J]. 中国管理科学, 2006, (1): 15-20.
GUO Xiao-ting. The Empirical Study on the Market Fluctuation Characteristics of Chinese Securities Investment Fund[J]. Chinese Journal of Management Science, 2006, (1): 15-20.