基于量子二项式模型的实物期权估值算法

中国管理科学 ›› 2007, Vol. 15 ›› Issue (1): 12-15.

基于量子二项式模型的实物期权估值算法

陈黎明¹, 邱菀华²

1. 中国农业大学经济管理学院, 北京100083;
2. 北京航空航天大学经济管理学院, 北京100083

收稿日期:2006-01-12 修回日期:2006-12-02 出版日期:2007-02-28 发布日期:2007-02-28
作者简介:陈黎明(1971- ),男(汉族),浙江台州人,中国农业大学经济管理学院讲师,博士,研究方向:投资决策期权理论.
基金资助:
航空科学基金预研项目(03J51057);中国农业大学科研启动基金资助项目(2006029)

The Algorithm for Real-Options Evaluation Based on Quantum Binomial Model

CHEN Li-ming¹, QIU Wan-hua²

1. College of Economics & Management, China Agriculture University, Beijing 100083, China;
2. School of Economics & Management, BeiHang University, Beijing 100083, China

Received:2006-01-12 Revised:2006-12-02 Online:2007-02-28 Published:2007-02-28

摘要/Abstract

摘要： 研究分析二项式期权定价模型,发现陈泽乾的量子模型新公式与经典CRR公式是互补存在的,有着各自不同的适用范围;进而提出基于量子二项式模型的实物期权估值算法,该算法有机地结合了量子模型新公式和经典CRR公式;最后给出了一个数值示例。

关键词: 量子二项式模型, 实物期权, 估值算法

Abstract: This paper introduces the quantum model of binomial option pricing.It shows that the new binomial option pricing formula, proposed by Zeqian Chen, is reasonable in view of project life cycle. This new formula is complementary with the classic C-R-R binomial option pricing formula, and completes the binormal model.Taking advantage of the two binomial option pricing formulas, this paper puts forward an algorithm for real-options evaluation. At last, one numerical example is presented.

中图分类号:

F830
C934

陈黎明, 邱菀华. 基于量子二项式模型的实物期权估值算法[J]. 中国管理科学, 2007, 15(1): 12-15.

CHEN Li-ming, QIU Wan-hua. The Algorithm for Real-Options Evaluation Based on Quantum Binomial Model[J]. Chinese Journal of Management Science, 2007, 15(1): 12-15.

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