中国管理科学

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沪港通能否促进A股与香港股票市场一体化

闫红蕾, 赵胜民

2016 (11): 1-10. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.001

摘要 ( 1698 )

PDF(992KB) ( 1648 )

沪港通是否有助于促进A股与香港股票市场一体化?本文从微观视角研究沪港通标的股中A+H交叉上市公司A股和H股的价格差异，分析A股市场和港股市场一体化程度的变化并提出提高市场一体化的套利交易策略。基于转移模型的log t检验结果表明，交叉上市公司A股和H股价格的收敛性因公司和时间而变，具有收敛关系的交叉上市公司占比较低，A股与香港股票市场一体化程度较低且未见提高趋势。为提高股票市场一体化水平，本文基于价差极值服从广义帕累托分布（Generalized Pareto Distribution，GPD）的VaR模型构造了无套利区间的上下界，提出A+H交叉上市公司A股和H股套利交易策略，实证结果表明该策略能够获得显著的正收益。本文为市场一体化研究提供经验证据并为通过套利交易促进市场一体化提供解决方案，为深港通推出起到借鉴作用。

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基于差异产品的外资渗透、私有化程度与社会福利研究

张伟, 仲伟俊, 梅姝娥

2016 (11): 11-18. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.002

摘要 ( 1361 )

PDF(1477KB) ( 1110 )

考虑到企业产品差异性、企业的私有化程度、外国资金的渗透等因素，研究了伯川德竞争情形下私有化程度、外资渗透与社会福利之间的关系以及私有化程度、外资渗透对混合双寡头市场的影响。首先建立混合双寡头的伯川德竞争模型，得出伯川德均衡解，然后在社会福利最大化下分产品为替代产品和互补产品两种情形分别得出了最优私有化程度的解，进而分析了外资渗透（或国内控股）对私有化程度与混合双寡头市场的影响。研究表明，生产替代性产品的企业进行价格竞争时，部分私有化企业为纯公共企业时社会福利达到最大，企业国内控股比例的增加将增大最优社会福利；生产互补性产品的企业在价格竞争下，实行国有企业公司制股份制改革时社会福利达到最大，并且国内控股比例的增加将降低最佳私有化程度，社会福利最大化下政府要鼓励产品多样化和减少国外资金的渗透。从整个社会和企业角度看，国有企业股份制改革策略为最佳策略。

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面向关键设备维修服务的PBC合同与营业中断险集成设计模型及分析

秦绪伟, 杨玉佩, 康万根, 窦娜

2016 (11): 19-28. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.003

摘要 ( 1987 )

PDF(1713KB) ( 1069 )

高可用度运行是关键设备系统运营企业产生收益的根本保障。为了减小因小概率突发故障造成的严重收益损失以及可能地继发资金流风险，既要设计合理的服务合同增强对服务供应商的激励，又要同时考虑收益损失减缓策略。基于性能合同（PBC）是根据服务结果给予补偿的新兴激励合同，而购买营业中断保险（BI）是减缓关键设备故障继发资金流风险的有效策略。本文以委托-代理理论为建模框架，研究BI保险与PBC合同集成设计模型，探讨购买保险与否两种情景下的PBC合同最优设计和供应商的最优服务能力决策，分析BI保险决策对PBC合同设计方案的影响规律，调查运营商购买BI保险的决策条件。该成果是维修服务运作与金融保险领域跨界研究的首次尝试，其理论分析结果有助于为关键设备运营企业跨部门决策提供指导。

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基于私人过度自信的PPP项目最优补偿契约设计与选择

吴孝灵, 刘小峰, 周晶, 卢梦莹

2016 (11): 29-39. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.004

摘要 ( 1513 )

PDF(1879KB) ( 1251 )

基于政府对PPP项目补偿决策的困境，引入一种单期补偿契约，同时考虑到私人投资者在政府补偿下会存在过度自信倾向，通过“均值-方差”描述而引入私人过度自信系数，建立私人投资的期望效用函数，从而运用主从博弈方法分析私人过度投资行为以及对政府最优补偿契约的影响，进而在私人过度自信不可观察情形下，讨论政府最优补偿契约的设计与选择。研究表明：虽然私人过度投资行为并不一定有助于项目预期社会效益改善，但政府总可通过相应地调整契约参数来设计适应私人不同过度自信行为的最优补偿契约，并当私人过度投资不可观测时，可根据其过度自信的概率分布情况来选择使项目预期社会效益比较大的最优补偿契约。研究结果不仅有利于政府的补偿决策，也为PPP项目的实施提供了一种较好的理论支持。

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资源约束下可打断项目组合选择模型研究

李星梅, 魏涵静, 乞建勋, 郭晓玲

2016 (11): 40-46. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.005

摘要 ( 1362 )

PDF(882KB) ( 1083 )

首先，本文在已有可打断项目组合选择模型的基础上，引入了消耗性资源和可更新资源约束，构建了一个更符合实际的新模型；其次，为了达到模型简化的目的，本文给出了资金约束的现值表示，并给出了理论证明；最后，利用GAMS对模型进行了算例分析。数值实验结果表明：1）资源约束下的项目打断有时可以给企业带来积极效益，这有别于已有的研究；2）在考虑资源约束的情况下，资源消耗少且同时收益高的项目应优先执行；3）当资源的供给量较少时，资源约束是决定项目选择的关键因素。此外，通过企业实际的案例对数值实验结果进行了验证。

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竞争环境下基于服务约束的轴-辐式海运网络优化研究

赵宇哲, 周晶淼, 匡海波

2016 (11): 47-57. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.006

摘要 ( 1308 )

PDF(1704KB) ( 1168 )

针对同一海运市场中不同的海运企业——领导者与跟随者在设计多分配的轴-辐式海运网络时引起的竞争问题，突破已往枢纽港口集合是给定的假设，将航线连接设计扩展为可存在多条，引入基于服务约束（服务质量\价格\时间）的吸引力模型来定量表示托运人的选择行为，建立了竞争环境下基于服务约束的轴-辐式海运网络优化问题的数学模型，利用NCP函数、凝聚函数和增广Lagrange乘子罚函数法对这一问题进行求解。算例仿真结果显示：（1）跟随者在托运人考虑单位服务价格时，即使不存在规模经济效应，跟随者也可通过建立合适的枢纽港口来获取一定的市场机会；（2）跟随者在存在较大规模经济效应时其利润最可观，因采用比例模型，在不存在规模经济效应下跟随者在领导者决定设计不同数量的枢纽港口时其利润不会统一收敛于某一定值；（3）跟随者在领导者仅设计1个枢纽港口时可通过建立大量的枢纽港口来争夺丰厚的利润，但对于港口集合 N={1，2，…，12} 的海运市场，领导者只需设计2个以上枢纽港口时跟随者的利润空间便会受到较大挤压。

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允许直达的混合轴辐式快递网络规划模型与算法研究

赵晋, 张建军, 严蔡华

2016 (11): 58-65. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.007

摘要 ( 1335 )

PDF(1236KB) ( 1208 )

在快递企业的日常运营中，当两个城市之间的快递业务量达到一定规模之后会允许该城市对之间开展直达递送。但是这一规则通常仅在快递网络规划完成之后由相关子公司提请实施。为弥补这一实际规则的局部最优性缺陷，本论文将直达问题纳入网络规划决策，基于全局优化的视角构建了允许直达的混合轴幅式快递网络规划决策模型，设计了相应的求解流程，并对其中的指派关系决策构建了遗传算法。基于国内标杆企业的数值案例计算证明了该决策模型与求解方法的有效性，研究结果还说明，相对于纯轴辐式结构，允许直达的混合轴幅式网络结构有助于降低网络总成本，同时在直达线路上能够有效的降低迂回、提高服务时效性和服务水平。

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政府双重干预下基于渠道商价格欺诈的农产品交易演化博弈模型

黄建华

2016 (11): 66-72. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.008

摘要 ( 1333 )

PDF(1371KB) ( 1506 )

个体小规模、分散式的生产方式以及信息不对称的经营环境，导致了我国农户在农产品供应体系中的弱势地位，政府通常采用保护价收购和价格补贴等行政干预手段保护农民利益。论文构建了信息不对称条件下，考虑渠道商价格欺诈的农户、渠道商以及政府的三方演化博弈模型，分析了政府“惩罚”+“保护价收购”双重干预下的博弈演化过程及稳定策略，探讨了政府监管的边界问题，并应用实例进行了验证。研究结果表明：政府监管的概率与选择“欺诈”策略的渠道商规模和选择“销售”策略的农户规模相关；渠道商选择“欺诈”策略的概率随农产品交易规模的增大而提高，随罚金额度的增加而下降；政府的保护价收购政策不一定能保证积极的效果，不合理的折价系数可能破坏现有的市场秩序。说明了合理、适度的市场监管对于维护农产品交易市场秩序具有重要意义。

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需求不确定下承诺交货时间和产能决策

谢祥添, 张毕西

2016 (11): 73-80. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.009

摘要 ( 1499 )

PDF(1195KB) ( 1327 )

在网上定制的市场中，需求具有数量和时间两方面的不确定性。本文提出同时考虑需求量具有承诺交货时间敏感性和随机性，采用作业成本法建立以期望利润为目标函数，以承诺交货时间和产能为决策变量的模型。通过模型的分析得到了相互递推的最优承诺交货时间和最优产能数学表达式。在此基础上，运用排队理论建立了以承诺交货时间可靠性为限制条件的M/M/1决策模型。通过模型分析，证明了模型是凹规划，给出了最优承诺交货时间和最优产能满足的方程组。最后，通过算例的分析可知最优承诺交货时间和最优产能受承诺交货时间可靠性限制，而且随着承诺交货时间可靠性的提高，最优承诺交货时间是递增的，最优产能和最优期望利润是递减的。研究表明：结合承诺交货时间可靠性确定最优承诺交货时间和最优产能有助于提高产能的利用率和交货时间的准确性。

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水平竞争条件下的供应链信息泄露策略

周建亨, 蒋碧云

2016 (11): 81-93. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.010

摘要 ( 1363 )

PDF(1596KB) ( 1615 )

本文探讨非对称信息下，制造商针对议价能力不同的大型及小型零售商分别采用了收益共享、批发价合约时，大型零售商的市场信息被制造商泄露给竞争对手，从而对供应链产生的影响。通过对比有无信息泄露下各方成员的博弈过程，分析供应链信息泄露的原理；进而在制造商总是会泄露信息的前提下，构建基于信号传递的信息泄露下供应链成员决策模型，分别讨论分离均衡与混同均衡两种情形下，零售商的订货策略及其相应的收益。在此基础上进一步做出扩展，制造商有主动权以选择是否泄露信息的情况，对比分析零售商的策略选择问题。经过分析发现，出于自身利益的角度，制造商总是会泄露信息，从而导致供应链的整体利润下滑。对此，大型零售商的订货策略选择与市场需求的波动程度有关：波动较小则选择混同均衡；波动较大则选择分离均衡。特别地，当市场需求为低时，大型零售商的最优订货量会向下扭曲，即支付一定的“信息租金”作为应对信息泄露的代价。

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竞争环境下新创企业产量柔性技术战略决策研究

曹国昭, 齐二石

2016 (11): 94-102. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.011

摘要 ( 1457 )

PDF(1308KB) ( 1250 )

考虑新创企业与成熟企业相互竞争，重点研究竞争环境下，两企业的产量柔性技术选择及产能投资决策。首先分析了四种不同策略组合下两企业的最优产能决策、新创企业的最大生存概率以及成熟企业的最大利润；然后用传统博弈论的方法得出了二者的竞争均衡，并分析影响两企业产量柔性战略决策的因素；最后用数值实验进行验证。研究结果表明：在竞争中，新创企业更加关注成本因素，倾向于选择成本较小的无柔性技术；成熟企业对市场需求的波动更为敏感，当市场需求波动较大时，选择产量柔性技术能提高其收益；当产量柔性技术单位产量调整成本较大时，选择无柔性技术对两企业更为有利。

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数据包络分析方法中决策单元偏序关系的建立

木仁, 马占新, 文宗川

2016 (11): 103-108. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.012

摘要 ( 1406 )

PDF(1042KB) ( 1224 )

针对基于偏序集理论的数据包络分析方法中无法给出非规模收益不变模型中决策单元偏序关系的缺陷，提供了三种常见数据包络分析模型中偏序关系的建立理论及偏序关系确定算法。该算法能够给出各个决策单元之间的偏序关系矩阵的同时也能够给出偏序关系图，这为决策者提供了更多的决策依据。最终将这一方法应用到了某省自然科学基金评价问题中。

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基于DEA-t检验的以企业为主体的科技创新效率评价

李鸿禧, 迟国泰

2016 (11): 109-119. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.013

摘要 ( 1482 )

PDF(1921KB) ( 1148 )

以企业为主体的科技创新效率评价是衡量科技投入后的产出水平、资源利用效率并寻找影响科技创新效率的主要因素，为优化资源投入结构打下基础。以企业作为科技投入和产出的主体，通过数据包络分析（DEA）中CCR模型和BCC模型测算中国15个副省级城市科技创新的总体投入产出效率、纯技术效率和规模效率。通过DEA-t检验的方法萃取出显著影响效率的关键指标，找到不同副省级城市各自效率偏低的关键问题。创新与特色一是将保留所有指标的DEA效率测算模型作为基础模型，将逐一剔除单个指标后的DEA效率测算模型作为对比模型。通过t检验，依次检验基础模型与每个对比模型的总体投入效率TE是否存在显著差异。若差异显著，则对比模型中剔除的指标为显著影响效率的关键指标，由此确定了影响科技创新效率的五个关键指标。改变现有研究的数据包络分析（DEA）方法仅仅能测算效率、无法萃取影响效率的关键因素的弊端。二是实证结果表明：显著影响以企业为主体的科技创新效率的关键指标为规模以上工业企业R&D经费内部支出、财政科技经费投入、科技从业人员数、技术市场成交额、规模以上工业企业新产品产值。三是实证结果表明：不同副省级城市导致效率偏低的关键问题大相径庭。如杭州的关键问题是“财政科技经费投入”的冗余率过大，而哈尔滨的关键问题是“规模以上工业企业新产品产值”的产出不足超高。

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交互式多属性群决策评价方法研究

杜娟, 霍佳震

2016 (11): 120-128. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.014

摘要 ( 1511 )

PDF(1059KB) ( 1173 )

针对多属性群决策中属性指标权重的确定，将群体看作由多个被评价且参与权重决策的独立成员组成，提出一种交互式迭代算法，以均等属性权重为起点进入迭代过程，每一次迭代在当前给定的权重参数下求解含参规划模型并计算得到新的权重参数。迭代过程终止于任一群成员在相邻两次迭代的参数权重下加权综合属性值的绝对差异控制在非阿基米德无穷小量以内，此时使用的参数权重即为各属性的最优权重。实际迭代计算过程以及属性指标权重由所有群体成员共同参与和决定，故可以认为最终优化和选择结果为绝大部分成员所接受并满意。通过一个算例以及一个关于研发项目选择的实例，说明该交互式群决策评价方法的可行性和有效性。

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基于失效情景的应急设施选址评估指标体系与模型

张敏, 张玲

2016 (11): 129-136. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.015

摘要 ( 1577 )

PDF(943KB) ( 1395 )

突发事件具有巨大的破坏性、不确定性，应急设施有可能失效，本文研究基于失效情景的应急设施选址评估指标体系与评估模型。首先基于定义的失效情景研究应急设施选址评估指标。构建全局性、可靠性、时效性、均衡性、经济性评估指标。可靠性作为重要评估指标有助于提高应急设施对需求区域的物资保障程度，保证系统的稳定性，采用多重覆盖率刻画。然后，设计具有不同侧重评估目标的一般情景评估指标体系、设施失效情景评估指标体系以及多区域情景评估指标体系。最后，由于应急设施选址评估具有多影响因素特征，涉及输入和输出多个指标的测度，选取处理多输入\多输出问题具有优势的评估方法—数据包络法，对应急设施选址的合理性进行评估。实例验证评估指标体系的实用性和有效性。

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网络视角的风险与时尚对消费者信息搜索行为影响研究

王丽丽, 赵炳新, D.Nebenzahl

2016 (11): 137-145. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.016

摘要 ( 511 )

PDF(963KB) ( 1305 )

消费者决策一直是消费者行为研究的核心，信息搜索作为消费者决策的第一步受到理论和实践界的普遍关注。互联网时代，消费环境快速变化呈现出网络化特点，消费者追求时尚与个性化，产品技术复杂化增加了消费者购买的风险，这些因素使得消费行为越发嵌入于网络当中。基于此，文章从网络视角出发，以感知风险和时尚为切入点研究社会网络对消费者信息搜索行为的影响。在网络构建上，与通常直接建立网络的方法不同，作者将网络结构指标与回归分析相结合，通过对以往文献的梳理，构建了以网络规模、网络结构洞、网络凝聚子群和关系强度为指标的社会网络结构量表，采用回归的方法揭示社会网络对消费者信息搜索的作用。通过对样本消费者调查研究发现，时尚和社会网络影响消费者信息搜索行为。其中，时尚敏感度与消费者信息搜索行为之间存在正向关联。社会网络中的网络规模和关系强度会分别发挥正向和负向的调节作用，调节时尚敏感度与信息搜索行为之间的关系。该研究在一方面为今后网络角度的消费者行为研究在网络构建上提供帮助，另一方面验证了企业在进行产品设计、品牌营销时，可以借助社会网络，提高战略的针对性和有效性。

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基于F2F的生鲜农产品C2B众筹预售定价

邵腾伟, 吕秀梅

2016 (11): 146-152. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.017

摘要 ( 426 )

PDF(1104KB) ( 1167 )

合理的产品定价是生鲜类农业众筹项目成功的关键。本文运用交易成本理论、供应链管理理论及互联网思维构建了生产者组织化联合和消费者社群化聚合、O2O场景产销对接模型和产品阶梯定价策略。研究表明，与传统开放式多级分销模式相比，生鲜农产品通过农场直达家庭的众筹预售在促进产销衔接、降低物流成本、保障质量安全方面优势明显，可让消费者获得更多顾客让渡价值并在阶梯价格吸引下“滚雪球”式地为生产者聚集批量订单进行定制化按需生产，进而实现生产者与消费者的帕累托改进。

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基于制造商建议零售价的供应链定价策略

林志炳

2016 (11): 153-161. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.018

摘要 ( 443 )

PDF(1176KB) ( 1635 )

为了阐述制造商建议零售价格对供应链定价策略的影响，以其作为消费者的参照价格，引入到供应链系统中。采用博弈论的方法进行研究，结果表明：当制造商建议零售价格较低时，零售商将采用最低参照价格策略，当制造商建议零售价格较高时，零售商将采用最高参照价格策略，当制造商建议零售价格介于两者之间时，零售商将采用价格保持策略。在此基础上，研究了相关参数对上述三种策略的影响，以及三种策略之间的差异。不仅指出最低参照价格策略或者最高参照价格策略都有可能使制造商的收益最大化，还给出了选择的条件。最后，用数值分析比较了不同策略下的供应链系统收益，指出在最高参照价格策略下的系统收益是最优的。相关结论为制造商建议零售价格制定提供了理论依据。

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核心企业回购担保下的保兑仓融资决策

王宗润, 马振, 周艳菊

2016 (11): 162-169. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.019

摘要 ( 532 )

PDF(1434KB) ( 1086 )

作为一种供应链融资模式，保兑仓是解决中小企业融资难问题的重要方案，其借助核心企业的信用，提升了中小企业的信用状况，使得中小企业更容易获得银行的资金支持。然而，随着市场状况的恶化，很多中小企业倒闭，核心企业承担大额银行贷款的连带赔偿责任。本文研究由单一的零售商（中小企业）和制造商（核心企业）组成的供应链中，考虑零售商的破产概率，由银行控制货权，供应商对剩余产品进行一定比例的回购，零售商以银行提供的承兑汇票作为结算工具进行融资的情况下，分析了零售商的最优订货量、供应商的最优回购率和银行的最优贷款利率的决策。并通过算例得出回购率的提高能鼓励零售商订货，提高供应链的利润。但是，回购率对银行利润的变动很大程度上受零售商破产概率影响。较高的回购率刺激信用良好的零售商提高订货量会增加银行的利润，对信用较差的零售商来说，订货量的提高会使银行遭受损失的可能性提高，期望利润反而降低。所以，银行在提供保兑仓融资时，不仅要关注中小企业和核心企业的信贷偿还能力，还要加强贷款资金的监管，关注保兑仓融资的风险。

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某大型装置现场可靠性的贝叶斯分析

周瑜, 寇纲, 尔古打机

2016 (11): 170-176. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2016.11.020

摘要 ( 371 )

PDF(2032KB) ( 1130 )

可靠性、维修性和可用性是描述复杂装置质量属性的三个重要指标。在某大型装置的现场故障和维修数据的经验分析基础上，运用分段线性模型确定了装置可靠性改进趋势。针对装置现场故障和维修数据的小样本问题，给出了装置现场可靠性和维修性的贝叶斯模型，并用WinBUGS软件对其进行了求解计算。继而分析给出了装置可用性最恰当描述——任务可用度的闭合表达形式。最后，通过与极大似然法进行对比，发现应用贝叶斯方法分析该大型装置现场可靠性更有效。

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