OFDI对工业绿色全要素生产率的影响机制

doi:10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2021.1620

摘要/Abstract

摘要：

中国对外直接投资（outward foreign direct investment，OFDI）在推动中国经济与世界经济的深度融合、形成国内国际双循环发展新格局中有着举足轻重的作用。本文基于中国2005-2017年30个省份的面板数据，运用非期望产出的两阶段Super-SBM网络DEA模型以及结合全局ML生产率指数测算了中国各省份的工业绿色全要素生产率、生产效率和治污效率，并从理论和实证上考察了中国OFDI对三大效率的影响。研究发现：OFDI对三大效率的影响均表现为稳健的U型非线性关系；从作用机制看，短期内，OFDI对三大效率的抑制作用主要由于规模效应所致，长期内，OFDI对三大效率的促进作用主要通过结构效应和技术效应实现；从异质性视角看，我国东部和西部地区OFDI与三大效率呈显著的U型关系，中部地区的OFDI作用不显著，“一带一路”沿线省份的OFDI产生的正向效应早于非沿线省份。

关键词: 对外直接投资（OFDI）, 绿色全要素生产率（GTFP）, 两阶段Super-SBM网络模型, 全局参比的Malmquist-Luenberger（GML）指数

Abstract:

China's Outward Foreign Direct Investment （OFDI） plays a pivotal role in promoting the deep integration of the Chinese economy and the world economy，and forming a new pattern of domestic and international dual-cycle development. Based on the panel data of 30 regions in China from 2005 to 2017， the two-stage Super-SBM network DEA model of undesired output and the global ML productivity index are used to calculate the industrial green total factor productivity， production efficiency and pollution abatement efficiency of each province in China， and examines， the impact of China’s OFDI on the three major efficiencies theoretically and empirically.It indicates that the influence of OFDI on the three efficiencies is shown as a robust U-shaped nonlinear relationship. From the perspective of the effect mechanism， in the short term， OFDI's inhibitory effect on the three efficiencies mainly due to the scale effect， while in the long term， OFDI's promotion of the three major efficiencies is mainly due to structural and technical effects. In the eastern and western region， there is a significant U-shaped relationship between OFDI and the three major efficiencies， but the effect of OFDI has not been found in the central region. The positive effect of OFDI in the identity of the "One Belt One Road" regions shows earlier than others.

Key words: outward foreign direct investment（OFDI）, green total factor productivity（GTFP）, two-stage Super-SBM network DEA model, the global Malmquist-Luenberger（GML）index

中图分类号:

F205

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图/表 9

图1

图2

表1

表2

表3

表4

表5

表6

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阶段	指标层面	指标类型		基础指标	单位
生产阶段	投入指标	要素投入	劳动投入	年平均从业人员数	万人
			资本投入	固定资产净值年平均余额	亿元
			能源投入	能源消费总量	万吨标准煤
	产出指标	合意产出	工业经济发展	工业总产值	亿元
中间产出	产出指标	非合意产出	废水排放	工业废水排放量	万吨
中间产出	产出指标	非合意产出	废气排放	SO₂排放量	万吨
治理阶段	投入指标	投入	治污投入	治理废水的资本存量	万元
	投入指标	投入	治污投入	治理废气的资本存量	万元
	产出指标	合意产出	废水治理	污水治理率	%
	产出指标	合意产出	废气治理	SO₂去除率	%

变量类型	变量名称	变量符号	单位	计算方法	平减指数
被解释变量	综合效率	gtfp	/	效率测算	/
	生产效率	pe	/	效率测算	/
	治污效率	pce	/	效率测算	/
解释变量	对外直接投资	ofdi	万元	对外直接投资额取对数	固定资产投资价格指数
机制变量	规模变量	gdp	亿元	地区实际GDP取对数	地区GDP指数
	结构变量	isc	/	地区清洁行业工业总产值/ 地区工业总产值	/
	技术变量	tech	件	地区专利申请受理数取对数	/
控制变量	外商直接投资	fdi	万元	外商直接投资额取对数	固定资产投资价格指数
	环境规制强度	env	/	排污费征收金额/规模以上工业企业数	全国居民消费价格指数
	工业化程度	indus	/	工业增加值/地区GDP	/
	政府干预能力	gov	/	财政支出/地区GDP	/
	基础设施水平	infra	/	公路总里程/年末总人口	/
	贸易开放水平	open	/	进出口之和/地区GDP	/
	人力资本水平	edu	/	地区人均受教育程度	/

变量	均值	标准差	最小值	最大值
gtfp	2.69	1.88	0.04	12.08
pe	1.49	0.59	0.22	3.31
pce	6.33	8.06	0.03	52.48
ofdi	13.35	2.02	7.30	18.38
gdp	8.94	0.92	6.30	10.77
isc	0.37	0.16	0.08	0.69
tech	9.72	1.59	5.38	13.15
fdi	5.05	1.63	-0.32	7.46
env	8.00	7.35	1.63	60.05
indus gov	0.40	0.08	0.12	0.55
indus gov	0.22	0.10	0.08	0.63
infra	33.66	21.08	4.29	135.28
open	0.31	0.38	0.02	1.76
edu	2.23	0.13	1.87	2.60

变量	被解释变量：gtfp		被解释变量：pe		被解释变量：pce
变量	（1）	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
ofdi	-0.3273^***	-1.1903^**	0.0348^***	-0.4679^***	-1.7885^***	-8.3849^**
ofdi	(-3.1903)	(-2.3694)	(3.0705)	(-6.4861)	(-3.2221)	(-2.9220)
ofdi²		0.0369^*		0.0215^***		0.2824^**
ofdi²		(1.9065)		(8.2106)		(2.6046)
fdi	0.2543^***	0.2529^***	0.0277	0.0269	0.7491^*	0.7384^**
fdi	(5.3376)	(5.5655)	(0.8490)	(0.7381)	(1.9112)	(2.1818)
env	-0.0890^***	-0.0860^***	-0.0259^***	-0.0242^***	-0.4835^***	-0.4606^***
env	(-7.2422)	(-7.9888)	(-19.2506)	(-11.9693)	(-5.8421)	(-6.1923)
indus	0.0391	0.2570	1.0940^***	1.2209^***	-5.0172	-3.3519
indus	(0.0396)	(0.2827)	(6.1696)	(5.2547)	(-0.8735)	(-0.6177)
gov	-6.9668^**	-5.7568^**	-3.5893^***	-2.8844^***	-28.6924^*	-19.4437
gov	(-2.8239)	(-2.2604)	(-4.6359)	(-3.3616)	(-1.8448)	(-1.3941)
infra	-0.0270^*	-0.0124^*	-0.0137^***	-0.0052^*	-0.1168	-0.0056
infra	(-1.8194)	(-2.0657)	(-3.9326)	(-2.1670)	(-1.0844)	(-0.1390)
open	-1.2769^**	-0.7235	-0.3387^**	-0.0164	-2.1091	2.1202
open	(-2.6711)	(-1.2391)	(-2.9004)	(-0.1914)	(-0.7342)	(0.4372)
edu	0.7075	0.2418	0.1543	-0.1170	15.5721^**	12.0126^**
edu	(0.4193)	(0.1396)	(0.7975)	(-0.2342)	(2.3742)	(2.2273)
地区固定效应	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes
年份固定效应	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes
Within-R²	0.7172	0.7215	0.7543	0.7731	0.6212	0.6336
组别	30	30	30	30	30	30
观测值	390	390	390	390	390	390

变量	直接影响			三大效应			综合影响
	综合效率	生产效率	治污效率	规模效应	结构效应	技术效应	综合效率	生产效率	治污效率
	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	(9)
ofdi	-1.1903^**	-0.4679^***	-8.3849^**	0.6464^**	-0.0603^***	0.2409^*	-1.3754^***	-0.5107^***	-7.8757^**
ofdi	(-2.3694)	(-6.4861)	(-2.9220)	(3.0463)	(-3.8905)	(2.0835)	(-3.4964)	(-11.1256)	(-2.8192)
ofdi²	0.0369^*	0.0215^***	0.2824^**	-0.0306^***	0.0026^***	-0.0082	0.0595^***	0.0255^***	0.3168^**
ofdi²	(1.9065)	(8.2106)	(2.6046)	(-3.6248)	(3.9906)	(-1.7667)	(4.2603)	(19.4959)	(2.7966)
gdp							-0.8586^*	-0.2711	-2.5953^*
gdp							(-1.9032)	(-1.7042)	(-2.1032)
gdp²							0.0476^*	0.0158^*	0.1297^*
gdp²							(1.9342)	(1.8640)	(1.9099)
isc							2.8133^***	1.6636^***	26.1285^***
isc							(7.9337)	(11.1748)	(6.9377)
tech							0.6000^***	0.1866^***	1.8227^***
tech							(4.8500)	(7.6129)	(4.1151)
控制变量	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes
地区固定效应	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes
年份固定效应	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes	Yes
Within-R²	0.7215	0.7731	0.6336	0.5747	0.3534	0.9229	0.6642	0.7742	0.5737
组别	30	30	30	30	30	30	30	30	30
观测值	390	390	390	360	360	360	360	360	360