中国管理科学 ›› 2021, Vol. 29 ›› Issue (12): 1-14.doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2020.0803
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马钱挺, 杨文珂, 何建敏
收稿日期:
2020-05-06
修回日期:
2020-08-11
出版日期:
2021-12-20
发布日期:
2021-12-28
通讯作者:
杨文珂(1994-),男(汉族),四川成都人,东南大学与荷语鲁汶大学联合培养,博士研究生,研究方向:金融复杂性与系统性风险、跨国投资与创新管理,Email: wenkeyang@seu.edu.cn.
E-mail:wenkeyang@seu.edu.cn
基金资助:
MA Qian-ting, YANG Wen-ke, HE Jian-min
Received:
2020-05-06
Revised:
2020-08-11
Online:
2021-12-20
Published:
2021-12-28
Contact:
杨文珂
E-mail:wenkeyang@seu.edu.cn
摘要: 考虑到鲜有学者从银企间主体关联业务的多元性角度分析银企系统性风险,本文则基于银企间不同贷款期限的借贷关系以及不同投资周期的共同资产关系,通过构建多层网络模型研究银企系统性风险。在多层网络模型基础上,分别从多层网络结构和银企主体行为两个方面深入探究其对系统性风险的影响。研究结果表明:在多层网络结构方面,多层网络共同冲击下的系统性风险显著大于任意两层网络的共同作用,多层网络节点异质性对于系统性风险具有一定的抵御能力。在银企主体行为方面,较长贷款期限和投资周期在一定程度上都会增大系统性风险而投资周期对系统性风险具有更高灵敏性,长期投资占比减少以及外部资产选择比例提高在一定程度上能够有效降低系统性风险,而拆借对象选择比例变化对系统性风险影响相对较小。本文的研究深入挖掘银企多层网络结构以及银企主体行为与系统性风险之间的内在关联,这对于维护金融市场稳定、防范系统性风险具有重要意义。
中图分类号:
马钱挺, 杨文珂, 何建敏. 基于多层网络的银企系统性风险研究[J]. 中国管理科学, 2021, 29(12): 1-14.
MA Qian-ting, YANG Wen-ke, HE Jian-min. Investigating Bank-Firm Systemic Risk within a Multilayer Network[J]. Chinese Journal of Management Science, 2021, 29(12): 1-14.
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