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主管:中国科学院
主办:中国优选法统筹法与经济数学研究会
   中国科学院科技战略咨询研究院

当期目录

    2017年, 第25卷, 第10期 刊出日期:2017-10-20 上一期    下一期
    论文
    下行风险、符号跳跃风险与行业组合资产定价
    龚旭, 文凤华, 黄创霞, 杨晓光
    2017 (10):  1-10.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.001
    摘要 ( 1511 )   PDF(1043KB) ( 943 )  
    本文在资本资产定价模型(CAPM)的基础上,构建包含市场风险溢价、下行风险和符号跳跃风险的新资产定价模型,并使用高频交易数据计算模型中各风险因子,研究当期和跨期的行业组合定价问题。研究表明:当期的市场风险溢价、下行风险和符号跳跃风险因子对行业组合的超额收益率有很好的解释作用,且对上证能源等周期性行业组合的解释能力强于上证消费等非周期性行业组合;而滞后一期的市场风险溢价、下行风险和符号跳跃风险因子对行业组合超额收益率的预测作用非常有限。同时,我们的研究还发现,通过AR(1)、LAR(1)、AR(3)、LAR(3)、HAR和LHAR等时间序列预测模型,运用样本外滚动窗预测技术得到市场风险溢价等因子的预测值后,构建的新跨期定价模型对行业组合有较好的定价能力。其中,HAR和LHAR对应的跨期定价模型表现最好,且它们在上证材料组合和上证公用组合中表现尤为突出。
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    基于CVaR投资组合优化问题的非光滑优化方法
    张清叶, 高岩
    2017 (10):  11-19.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.002
    摘要 ( 1176 )   PDF(1182KB) ( 844 )  
    对选定的风险资产进行组合投资,以条件风险价值(CVaR)作为度量风险的工具,建立单期投资组合优化问题的CVaR模型。目标函数中含有多重积分与极大值函数,首先利用蒙特卡洛模拟产生情景矩阵将多重积分计算转化成求和运算,之后目标函数为分片光滑(非光滑)函数,设计相应的非光滑优化方法并给出其收敛性分析。初步的数值试验表明了本文算法的有效性。
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    出口海陆仓融资质押率优化
    王滋承, 周咏, 杨华龙
    2017 (10):  20-30.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.003
    摘要 ( 1110 )   PDF(2040KB) ( 972 )  
    出口海陆仓融资对促进海运贸易和供应链金融发展具有重要的现实意义,其质押率优化是融资风险管理和控制决策的关键。本文针对需求波动条件下的出口海陆仓融资质押率优化问题,应用双重Stackelberg博弈原理,分析构造了船公司、出口商、进口商之间四种博弈策略下的总利润函数,以供应链总利润最大化为目标,构建了质押率分段函数优化模型,在论证了质押率最优解存在的基础上,采用反向推理法设计了求解步骤。算例验证了模型的适用性和有效性,结果表明,船公司最优质押率与出口商最佳交货提前期、进口商最优订货批量均呈负相关关系,质押货物市场售价越高,最优质押率越低。在进口商质押货物进货价上升或出口商原材料购买价格下降时,提高存货融资质押率,有助于提高海运贸易供应链的整体利益。
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    非完备市场下控制权私利和公司资本结构
    夏鑫, 杨金强
    2017 (10):  31-41.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.004
    摘要 ( 1210 )   PDF(1127KB) ( 808 )  
    基于我国企业股权集中度高且控股股东不能充分分散特质风险的现实背景,本文从市场非完备的视角研究控股股东控制权、现金流权以及两权分离程度对公司价值和资本结构选择的影响,进而探析控股股东侵占行为的内在作用机制。数值分析表明:控股股东侵占行为导致企业负债融资保守并提前违约;相对于完备市场,非完备市场下控股股东扭曲资本结构决策进行价值侵占的程度更高;控股股东的现金流权产生了公司治理的激励负效应,这为相关实证发现提供了理论支撑;加强投资者保护以及积极改善公司内部治理结构,如降低控股股东财富的风险暴露,是减轻控股股东侵占行为的有效途径。
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    存在多种非期望产出的非径向零和收益DEA模型我国区域环境效率实证研究
    冯晨鹏, 王慧玲, 毕功兵
    2017 (10):  42-51.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.005
    摘要 ( 1387 )   PDF(2180KB) ( 905 )  
    现实生产中产出的非期望输出往往是多维度的。然而,在学术界,尚未有学者关注弱自由处置假设下存在多维非期望产出以及总额限制时的环境绩效评价问题。本文将现有的零和收益(Zero Sum Gains, ZSG)DEA模型中的非期望产出从单维度扩展到多维度的情形,提出了一类非径向ZSG-DEA模型。接着,针对该类模型存在难以求解的问题,通过适当变换,降低了模型的计算难度,并且提供了一种可行的方案求解某些不存在可行解的有效单元。最后,将所提模型应用于评价我国30个行政区域的环境效率的实证研究中,验证了方法的适用性和有效性。
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    考虑消费者低碳偏好和参考低碳水平效应的供应链联合减排动态优化与协调
    叶同, 关志民, 陶瑾, 曲优
    2017 (10):  52-61.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.006
    摘要 ( 1104 )   PDF(1402KB) ( 1148 )  
    以一个制造商和一个供应商所构成的两级供应链为研究对象,运用微分博弈理论与方法研究了考虑消费者低碳偏好和参考低碳水平效应的供应链联合减排动态优化与协调问题。先后考察并比较了分散决策和集中决策下制造商和供应商的最优减排策略、利润现值和供应链系统总利润现值。结果表明,与斯坦伯格主从博弈相比,合作博弈的均衡结果具有Pareto优势。在此基础上,提出了双边补助契约,并指出在一定条件下,该契约可以实现制造商和供应商的Pareto改善。最后通过数值仿真,进一步验证本文的主要结论,并对重要参数进行了敏感性分析。研究发现:在双边补助契约可以协调供应链的情况下,随着消费者低碳偏好程度的增加,制造商和供应商的最优减排努力水平以及利润现值会同时增加;初始参考低碳水平的差异会影响分散决策和双边补助契约下制造商和供应商的利润现值随着参考低碳水平参数的变化趋势;尽管初始参考低碳水平的差异会影响参考低碳水平随时间的变化趋势,但针对同一渠道结构,参考低碳水平最终会趋于同一稳定值。
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    考虑时间和温度因素的生鲜食品双渠道供应链协调
    唐润, 彭洋洋
    2017 (10):  62-71.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.007
    摘要 ( 1373 )   PDF(1516KB) ( 948 )  
    本文主要考虑时间和温度因素对生鲜食品的质量影响,构建生鲜食品新鲜度函数和市场需求函数,研究由供应商和零售商组成的二级生鲜食品供应链,在传统销售渠道和网上直销渠道共存情形下的混合渠道协调问题,探讨在分散决策下Stackelberg博弈和Bertrand博弈情形以及集中决策下均衡解的变化。设计了联合应用收益共享契约、成本共担契约和批发价格折扣契约的协调机制,通过契约参数的合理设计实现传统渠道和网上直销渠道的协调。最后通过数值算例的仿真验证了相关结论。
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    基于情景分析的应急装备多层级协同布局问题研究
    蔡冬雪, 朱建明, 王国庆
    2017 (10):  72-79.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.008
    摘要 ( 1136 )   PDF(1342KB) ( 821 )  
    应急装备的布局决策对灾后的救援效率有巨大的影响。应急装备的储备布局大多以行政隶属结构为基础,进行资源的选址和配置,因此,资源的布局决策也具有明显的层级结构特征。本文针对现有应急装备的储备管理模式中存在的实际问题,比如未考虑储备点的应急能力差异而进行的统一均匀配置,导致资源利用效率低下,而未能满足灾害后的响应要求使得造成不必要的损失等问题。文章基于应急响应的时效性、经济性的要求和固有的层级结构,对应急装备的层级选址和配置问题进行研究,比较了现有管理模式中的布局决策方法和层级协同储备布局方法,建立了情景分析下的多目标多层级协同布局模型。最后,对云南省地震灾害情景下的电力应急装备的布局问题进行了案例分析。考虑到灾害情景中装备需求数量的不确定性,本文通过建立回归模型对地震受灾人口进行计算分析,从而估算地震情景中的装备需求数量这一关键情景要素,结合历史地震数据生成大量地震灾害情景,然后对大规模情景下的布局模型进行求解,并将协同布局决策结果与统一均匀布局的方式以及云南省现有的实际布局方式进行对比。经过分析各种决策模式的适用性,指出大规模应急响应的准备过程更应当从层级单位间的协同合作视角来洞察和研究应急装备的布局问题。
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    恐怖袭击事件中悲观/乐观情绪如何影响博弈均衡结果
    刘德海, 鲍雪言, 王谢宁
    2017 (10):  80-88.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.009
    摘要 ( 1055 )   PDF(1568KB) ( 896 )  
    恐怖袭击事件对人类社会的文明底线构成了严峻挑战。无论恐怖分子还是政府反恐力量,双方均具有非常明显的情境决策、甚至非理性决策的特征。本文基于等级依赖期望效用理论,分析了恐怖分子和政府反恐力量对于事态发生的主观概率具有乐观或者悲观预期时,情绪因素对于传统博弈均衡结果的影响,以及该理论结果对于完善反恐措施的管理含义。研究结果表明,当仅有某一方存在着乐观或者悲观情绪时,能够准确地研判事态发生概率的对手将调整选择策略的均衡概率,即任何一方的情绪因素都将影响到对手的策略选择。当双方都存在着情绪因素时,存在乐观情绪的恐怖分子更加倾向于采取非理性的冒险行动,从而造成事态均衡结果具有更大的不确定性。因此,反恐中需要加强情报工作从而准确研判暴恐分子心理状态。
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    基于灰色算子的分形法及应用
    周伟杰, 党耀国, 顾荣宝
    2017 (10):  89-99.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.010
    摘要 ( 1039 )   PDF(5323KB) ( 858 )  
    在灰色缓冲算子和灰色调整系数的框架下,构造灰色算子,提出了权重可调的加权移动平均去趋势法,进一步将其拓广为多重分形加权移动平均去趋势法。算法表明原有的移动平均去趋势法及其多重分形形式分别是加权移动平均去趋势法及其多重分形的特例。用带波动和线性趋势的分形高斯噪声与二项式多重分形进行数值模拟,表明权重为6的中心加权移动平均去趋势法及其多重分形能有效地去除序列趋势,计算出的Hurst值和多重分形谱f(α)比原有算法更接近真值。将权重为6的中心加权移动平均去趋势法及其多重分形分析南京市气温序列的长记忆性与多重分形性,结果表明从1951-2008年,七月份气温增速要明显小于一月份的增速,一月份和七月份气温都存在长记忆性,但七月份气温序列的长记忆性要高于一月份,表明一月份和七月份气温序列均可预测,七月份的可预测性更高些,这为通过预测对气温灾害风险防范提供了可行性;此外,一月份、七月份的气温序列均有多重分形性,说明可从多标度角度对其建模分析。
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    超大规模线性规划的稀疏存储和预处理中比例行的检测和处理方法
    武昱, 黄思明
    2017 (10):  100-108.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.011
    摘要 ( 945 )   PDF(1199KB) ( 771 )  
    随着大数据时代的到来,线性规划问题的规模越来越大是一种必然。面对超大规模线性规划问题,如何存储数据,使得存储空间节省以避免资源的浪费,并且使得数据的查询、修改和增删方便快捷,是一个急需解决的问题。本文提出了基于十字链表的数据稀疏存储方式。并且,通过对Netlib数据库中的超大规模线性规划问题进行存储分析,对此种存储方式的优越性进行了验证。此外,由于大量冗余数据的存在,在应用算法求解超大规模线性规划问题之前,往往需要进行预处理,而比例行的检测和处理是预处理中必要的关键一步,因此本文提出了比例行的检测和处理方法。首先给出了不同于常理的比例行及其他相关概念的定义;然后结合本文提出的数据存储方式,提出了简单易操作的比例行检测方法;接着总结已有文献得出了比例行消除操作的两个基本原则,并在此基础上通过对比例行所含有的非零元素进行分类,通过理论分析推导出了保证约束矩阵稀疏度不降且单独列增加的比例行处理方法。最后,首先通过一个微型算例对比例行检测和处理的具体过程进行了演示和分析,然后通过Netlib数据库中的6个实际线性规划问题,对比例行检测和处理方法真正作用于超大规模线性规划问题时的效果进行了验证。
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    基于QAR数据的飞行操作模式及其风险分析
    郑磊, 池宏, 邵雪焱
    2017 (10):  109-118.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.012
    摘要 ( 1378 )   PDF(4302KB) ( 843 )  
    QAR海量数据分析是航空安全管理的一个重要课题,准确而高效地挖掘其中蕴含的飞行操作模式、评估其风险水平,是切实提高飞行操作品质的关键。然而,飞行过程中飞行员需要根据动态变化的环境条件、飞机状态,对油门、杆、盘、舵等设备进行操作,是一个需要不断调整、相互配合的过程,这增加了对飞行操作模式及其风险进行分析的难度。本文从飞行参数多元时间序列数据的特征提取及相似性度量入手,通过聚类挖掘蕴含的飞行操作模式,进而,通过分析飞行操作模式与QAR监控指标值之间的关联关系,量化不同飞行操作模式的风险水平。最后,本文以首都机场特定机型着陆阶段QAR实际数据为例,验证了模型的有效性。
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    中国碳排放增长驱动因素及其关键路径研究
    谢锐, 王振国, 张彬彬
    2017 (10):  119-129.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.013
    摘要 ( 1350 )   PDF(1256KB) ( 825 )  
    深入研究中国经济发展中二氧化碳排放增长的驱动因素和关键路径,对有的放矢地制定减排政策,发展低碳经济,应对气候变化有着重要的现实意义。本文基于WIOD提供的中国序列投入产出表,采用结构分解分析和结构路径分解方法考察了1995-2014年影响中国碳排放变动的主要因素和关键路径。结果表明:中国碳排放增长的最大驱动因素是经济规模的扩张;而抑制国内碳排放增长的最主要因素则是各部门碳排放强度的下降;中间投入产品结构的变动则进一步导致碳排放增长。从供给链路径来看,"非金属矿物制品业→(中间部门)→固定资本形成"和"电力燃气水的生产供应业→(中间部门)→固定资本形成"分别是驱动中国碳排放实现增长和下降的最重要路径类型。为有效降低碳排放,中国应加强碳排放强度在关键路径中的减排作用,促进生产的中间投入改革,优化需求产品结构,协调居民消费、投资与减排的关系。
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    交通限行条件下基于车辆协作的城市物流换乘联运问题研究
    葛显龙, 徐玖平, 王伟鑫
    2017 (10):  130-139.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.014
    摘要 ( 1130 )   PDF(1650KB) ( 1043 )  
    针对交通限行条件下城市配送的现实问题,提出基于车辆协作的"多对多"网络化换乘联运策略。设计协作点的选择准则与序贯式联运规则,以协作点衔接城市通行区域与限行区域,建立基于车辆协作的城市配送换乘联运模型。同时,考虑到模型的复杂性,利用云模型云滴的随机性与倾向性,改进遗传算法中变异与交叉概率的设置方式,设计云遗传算法优先求解第二级配送问题,再利用C-W算法求解第一级配送问题,为了增强算法的求解质量与效率,设计了扰动算子与种群扩张算子。最后,结合不同算例验证了模型与算法的有效性。
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    碳减排奖惩机制下地方政府和企业行为演化博弈分析
    焦建玲, 陈洁, 李兰兰, 李方一
    2017 (10):  140-150.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.015
    摘要 ( 1294 )   PDF(2703KB) ( 1087 )  
    在静态和动态碳减排奖励与惩罚机制下,考虑碳排放约束的地方政府和企业群体行为的演化博弈,重点分析了碳配额、碳交易价格、政府监督成本和企业减排投资(减排效果参数)对演化稳定策略(ESS)的影响,最后进行了算例分析。研究结果表明:在动态奖励与惩罚机制下,地方政府和企业的演化轨迹围绕着唯一的演化稳定策略螺旋趋近。碳配额对地方政府监督策略的作用与企业单位减排量市场收益的大小有关,政府监督成本和减排效果参数对地方政府监督策略起负向作用;政府监督成本对企业诚实减排策略起负向作用。随着碳交易价格的不断上升,地方政府监督的积极性先增加后降低,企业碳交易行为由购入碳排放权转为出售碳排放权,但是地方政府监督行为的转变滞后于企业减排行为的转变。研究结果对碳交易体系下政府减排策略制定和企业减排投资具有较强启示。
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    电影预告片在线投放对票房的影响——基于文本情感分析方法
    孙春华, 刘业政
    2017 (10):  151-161.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.016
    摘要 ( 1142 )   PDF(1099KB) ( 1429 )  
    预告片是电影上映之前的一种营销方式。过去,预告片主要通过影院或者电视平台进行传播,现在,预告片更多被投放在网络视频播放平台上。本文研究预告片的在线投放策略对预告片关注数量和预告片评论情感的影响,以及预告片关注数量和预告片评论情感对影片票房的影响。基于纯暴露理论、消费者参与理论提出了研究假设,从视频网站时光网(www.mtime.com)和电影数据库网站艺恩网(www.entgroup.cn)采集了研究数据,对预告片评论文本进行了文本情感分析,建立模型并对模型参数进行了估计。研究结果表明:(1)预告片的投放时间、数量、长度对预告片关注数量有显著作用。提前投放和密集投放会提高预告片的营销效果。(2)预告片关注数量和预告片评论情感对影片票房有显著作用。关注数量越多,积极情感词汇越多,票房越高。(3)影片上映之前,预告片评论中的"乐"、"哀"词频对票房有显著作用。影片上映期间,预告片评论中的"好"、"恶"词频对影片票房有显著作用。研究结论可以为电影营销策略制定和营销资源分配提供支持。
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    在线影评和在线短评对票房收入影响的比较研究
    石文华, 钟碧园, 张绮
    2017 (10):  162-170.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.017
    摘要 ( 1351 )   PDF(1368KB) ( 967 )  
    在线评论是近几年学者十分关注的问题,随着信息载体的丰富,在线评论的形式也越来越多样化,现今研究在线评论数据来源主要有第三方专业评论和非专业评论两大类,但并未有研究对比过两类评论对之间的差异。本文将在线电影评论进一步区分为较长且专业的影评和较短且非专业的短评,首先结合前人研究成果构建了电影在线评论对票房影响的综合模型,然后从豆瓣电影爬取了不同电影的在线评论,利用eviews7.0在面板数据的环境下对比分析了影评与短评对票房收入的影响。研究发现,第一,影评数量对票房收入无影响,而短评数量对票房收入的影响呈倒U形变化;第二,影评极端性对票房收入的影响持续至第三周,而短评极端性对票房收入影响持续至第五周;第三,无论是数量还是极端性,短评在每周的回归结果中均比影评的影响大。结论表明,在线电影评论中起到更重要作用的评论形式为短评。通过本文研究,可以丰富在线评论对销量影响的研究,并能够给在线电影评论网站以及电影出品方提供有针对的可行性营销建议。
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    基于后悔理论与群体满意度的犹豫模糊随机多属性决策方法
    刘小弟, 朱建军, 张世涛, 刘思峰
    2017 (10):  171-178.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.018
    摘要 ( 1286 )   PDF(935KB) ( 1130 )  
    针对属性权重完全未知,属性值为犹豫模糊元的随机多属性决策问题,提出一种基于后悔理论与群体满意度的随机决策方法。首先,为避免人为给定参考点带来的主观随机性,基于属性值的方差与得分函数定义一种群体满意度,并根据群体满意度建立属性权重优化模型。其次,基于后悔理论构建方案两两相比的后悔值矩阵与欣喜值矩阵,并根据决策群体总体心理感知值对方案进行排序。最后,给出算例验证方法可行性与有效性。
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    基于动态微分博弈理论的工程应急决策研究
    王长峰, 庄文英
    2017 (10):  179-186.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.019
    摘要 ( 1224 )   PDF(1906KB) ( 1138 )  
    鉴于突发事件发展与演化的不确定性与动态性,立足于更为优化的应急决策,从多主体竞争角度出发,基于复杂动态环境下工程应急管理中两决策主体的特性:一方面追求最优风险控制,同时力争自身利益最大化,本文建立了连续型动态微分博弈模型。算法方面将动态博弈理论与最优控制理论相结合,并通过MATLAB软件进行模型的数值求解和仿真,阐释应急管理系统中各组织实体之间竞争与合作并存的博弈关系和演化过程。进一步针对部分参数进行了灵敏度分析,挖掘系统关键影响因子,提出可行性建议。本文研究从理论和模型角度探讨了突发事件应急管理的动态决策机制,为实践中应急策略的择优和应急措施的实施提供了必要的方法支撑,为实现高效应急决策,优化资源集成奠定了理论基础。
    参考文献 | 相关文章 | 计量指标
    考虑伤员心理状况的应急医疗救护问题研究
    张晨晓, 祝蕊, 刘海月, 张江华
    2017 (10):  187-196.  doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2017.10.020
    摘要 ( 1055 )   PDF(1554KB) ( 716 )  
    大规模伤亡事件(MCI)发生后,为不同伤员选择相应的医疗机构并决定伤员运送的先后顺序是救援的关键。医疗机构的选择和伤员运送的先后顺序不仅取决于伤员伤势严重程度和医疗资源(如医护人员、医院设施、救护车辆等)的数量,还与伤员的心理状况密切相关。本文针对事故发生后的应急响应阶段,综合考虑不同医疗机构资源的动态变化、伤员的实时生存概率和心理状况,构建了以伤员生存概率最大化和心理成本最小化为目标的双目标规划模型,运用模糊线性规划法将其转化,并通过IBM.ILOG.CPLEX进行模型求解。最后,通过对不同医疗资源数量情景下的实验进行比较分析,验证了本文模型和方法的有效性。
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