政府多工具组合优惠对企业创新行为的影响研究

doi:10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2022.2728

摘要/Abstract

摘要：

为提高政府创新政策运作的协调性与实施的高效性，挖掘出能够有效激励企业创新的最优政策工具“组合拳”策略，本文基于2009—2019年我国沪深A股上市企业数据，着重考察和比较直接补贴、税收优惠和政府采购这三种创新政策工具及其组合对企业创新行为的影响，揭示政府多工具组合优惠策略对异质性企业创新的效果差异。结果显示，由直接补贴、税收优惠和政府采购构成的多工具组合优惠策略，无论是在激励企业创新投入还是提升企业创新质量方面，皆为政府最优的实施策略，并且该策略对于激励国有企业创新的效果尤为明显。

关键词: 多工具组合优惠, 多水平处理效应模型, 政府采购, 税收优惠, 实质性创新

Abstract:

To further improve the coordination of government innovation policy operation and the efficiency of implementation， and dig out the optimal innovation “combination boxing” strategy that can effectively stimulate enterprise innovation behavior， it is urgent to deeply explore and evaluate the actual effects of different innovation policy tools and their combinations. When evaluating the effectiveness of innovation policies， especially the multi-tool combination， both self-selection of enterprises for policies and government agencies’ picking-the-winner strategies often lead to endogenous issues. The multi-level treatment effect model is used which can effectively identify the multi-tool combination， and the actual effect of different innovation policy tools and their policy-mix on the innovation behavior of enterprises in China is evaluated， under the premise of effectively solving the endogenous and selection bias issues. To satisfy the random distribution conditions of causal inference， the multi-level treatment effect model should meet the Conditional Independence Assumption （CIA） and the Overlap Assumption （OA）， and the functional expression of conditional expectation value of enterprise innovation can be written as $Ε y j | x = Ε y i | T i = j, x = β 0 j + x β 1 j$ . Thereby， the Average Treatment Effect （ATE） when the treatment level changes from $T i$ to $k ∈ {0,1, …, J}$ can be estimated. Based on the data of listed enterprises in China from 2009 to 2019， it is found that the multi-tool combination consisting of direct subsidy， tax incentive and government procurement tools may become the government’s optimal implementation strategy of innovation policy， both in stimulating the R&D input and the innovation quality of enterprises. From the perspective of stimulating substantive innovation， government multi-tool combination is more suitable for state-owned enterprises. From the perspective of stimulating strategic innovation， the optimal strategy does not exist. It not only helps to evaluate the effect of innovation policy combination scientifically and reasonably， but also provides empirical basis and practical guidance for improving the design of innovation policy system in this study.

Key words: multi-tool combination, multi-level treatment effect model, government procurement, tax incentive, substantive innovation

中图分类号:

F202

赵凯,李磊. 政府多工具组合优惠对企业创新行为的影响研究[J]. 中国管理科学, 2024, 32(2): 221-230.

Kai Zhao,Lei Li. Study on the Influence of Government Multi-tool Combination on Enterprise Innovation Behavior[J]. Chinese Journal of Management Science, 2024, 32(2): 221-230.

图/表 6

表1

变量介绍"

类型	变量名称	符号	定义
被解释变量	创新投入	$R D i n p u t$	企业研发支出与总资产的比值
	创新产出	$I n n o v a t i o n$	专利申请数加1后取自然对数
	实质性创新	$I n n$	发明专利申请数加1后取自然对数
	策略性创新	$S i n n$	实用新型专利与外观设计专利数量之和加1后取自然对数
解释变量
	直接补贴	$s u b$	直接补贴虚拟变量，企业获得直接补贴取值为1，否则为0。企业享受到的直接补贴内容主要依据“政府补助”科目，包括直接补助、专项资金、人才资助款、奖项奖励经费及补偿收入等
	税收优惠	$t a x$	税收优惠虚拟变量，企业获得税收优惠取值为1，否则为0。企业享受到的税收优惠内容主要依据“税收返还”科目，涉及增值税、营业税、所得税、消费税、关税及教育税附加返还款等
	政府采购	$p r o$	政府采购虚拟变量，企业获得政府采购取值为1，否则为0。企业享受到的政府采购内容涉及政府购买企业的产品及服务等。政府采购总额根据购买企业产品、服务成交金额及企业中标政府项目金额之和计算而得
	创新支持策略	$w$	由上述三种创新支持工具整理而得。 $w = 0$ 为未享受到任何政策工具支持； $w = 1$ 为仅享受到直接补贴工具支持； $w = 2$ 为仅享受到税收优惠工具支持； $w = 3$ 为仅享受到政府采购工具支持； $w = 4$ 为同时享受到直接补贴与税收优惠两种政策工具支持； $w = 5$ 为同时享受到直接补贴与政府采购两种政策工具支持； $w = 6$ 为同时享受到税收优惠与政府采购两种政策工具支持； $w = 7$ 为同时享受到直接补贴、税收优惠与政府采购三种政策工具支持
控制变量	高管政治关联	$P o l$	虚拟变量。企业董事长或总经理中任意一人现任或曾任政府部门科级干部、处级干部、厅级干部或部级干部取值为1，否则为0
	国有企业	$S o e$	虚拟变量。企业是否属于国有企业，国有企业取值为1，非国有企业取值为0
	企业绩效	$R o a$	企业总资产收益率，计算方式为（利润总额+利息支出)/平均资产总额
	企业规模	$S i z e$	企业总资产的自然对数
	企业资产负债率	$L e v e r$	年末负债与年末总资产的比值
	企业资金流动比率	$L i q u i d i t y$	流动资产/流动负债
	企业财务状况	$F i n a n$	计算方式为(净利润+所得税费用+财务费用)/(净利润+所得税费用)
	企业董事会规模	$B o a r d$	企业董事会人数
	企业股权集中度	$F i r s t$	企业第一大股东持股比例
	企业高管金融背景	$F i n b g$	企业具有金融机构背景的高管人数
	企业年龄	$A g e$	观测年份-企业成立年份+1

表1

表2

描述性统计"

变量	均值	标准差	最小值	最大值	样本量
$R D i n p u t$	0.0234	0.0262	0	1.2005	20123
$I n n o v a t i o n$	3.6888	2.1645	0	11.2118	12859
$I n n$	2.3906	1.7637	0	10.3738	12859
$S i n n$	2.0137	2.0635	0	9.8882	12859
$w$	3.0423	1.9904	0	7	29161
$P o l$	0.3409	0.4740	0	1	27570
$S o e$	0.3646	0.4813	0	1	29161
$R o a$	0.0425	0.7518	-51.9468	108.3657	27742
$S i z e$	22.0645	1.3758	11.3483	28.6365	28613
$L e v e r$	18.0475	29.3893	0	984.1100	19675
$L i q u i d i t y$	2.7435	4.4455	-5.1316	204.7421	27743
$F i n a n$	1.6760	20.6881	-81.3442	2402.7740	25517
$B o a r d$	8.6430	1.7365	0	20	27701
$F i r s t$	35.4241	15.2927	0.2900	100	27741
$F i n b g$	2.2355	1.5506	1	20	16813
$A g e$	17.5276	5.8758	1	62	29161

表2

表3

图1

表4

图2

参考文献 39

1	安同良，千慧雄.中国企业R&D补贴策略：补贴阈限、最优规模与模式选择［J］.经济研究，2021，56（1）：122-137.
	An T L， Qian H X. Chinese R&D subsidy strategy： threshold， optimal scale and mode choice［J］. Economic Research Journal， 2021，56（1）：122-137.
2	张杰.中国政府创新政策的混合激励效应研究［J］.经济研究，2021，56（8）：160-173.
	Zhang J. Mixed incentive effect of Chinese government innovation policies［J］. Economic Research Journal，2021，56（8）：160-173.
3	杨国超，刘静，廉鹏，等.减税激励、研发操纵与研发绩效［J］.经济研究，2017，52（8）：110-124.
	Yang G C， Liu J， Lian P， et al. Tax-reducing incentives， R&D manipulation and R&D performance ［J］. Economic Research Journal，2017，52（8）： 110-124.
4	王小平.政府采购能够促进企业技术创新吗？——来自国家高新产业园的实证检验［J］.现代财经（天津财经大学学报），2019，39（8）：51-70.
	Wang X P. Can government procurement promote enterprise technological innovation？An empirical test about the national high-tech zone ［J］. Modern Finance and Economics-Journal of Tianjin University of Finance and Economics， 2019，39（8）：51-70.
5	Kivimaa P， Kern F. Creative destruction or mere niche support？ Innovation policy mixes for sustainability transitions［J］. Research Policy， 2016， 45（1）：205-217.
6	Zawalinska K， Tran N， Ploszaj A. R&D in a post centrally-planned economy： the macroeconomic effects in Poland［J］. Journal of Policy Modeling， 2018（40）：37-59.
7	Soederblom A， Samuelsson M， Wiklund J， et al. Inside the black box of outcome additionality： effects of early-stage government subsidies on resource accumulation and new venture performance［J］. Research Policy， 2015， 44（8）： 1501-1521.
8	白旭云，王砚羽，苏欣.研发补贴还是税收激励——政府干预对企业创新绩效和创新质量的影响［J］.科研管理，2019，40（6）：9-18.
	Bai X Y， Wang Y Y， Su X. R&D subsides or tax incentives： an empirical analysis of government intervention on enterprise innovation performance and innovation quality［J］. Science Research Management，2019，40（6）： 9-18.
9	Acemoglu D， Akcigit U， Bloom N， et al. Innovation， reallocation and growth［J］.American Economic Review，2018，108（11）：3450-3491.
10	Zhao K. Influence mechanism of R&D subsidy， non-R&D subsidy and their combination on enterprise innovation［J］. Technology Analysis & Strategic Management，2022，1-17.
11	Cin B C， Kim Y J， Vonortas N S. The impact of public R&D subsidy on small firm productivity： evidence from Korean SMEs［J］. Small Business Economics， 2017，48（2），345-360.
12	Zuniga-Vicente J A， Alsonsp-Borrego C， Forcadell F J， et al. Assessing the effect of public subsidies on firm R&D investment： a survey［J］. Journal of Economic Surveys，2014， 28（1）：36-67.
13	Clausen T H. Do subsidies have positive impacts on R&D and innovation activities at the firm level［J］. Structure Change and Economic Dynamics， 2009，20：239-253.
14	Buchmann T， Kaiser M. The effects of R&D subsidies and network embeddedness on R&D output： evidence from the German biotech industry［J］. Industry and Innovation， 2018（2）：1-26.
15	张杰，郑文平.创新追赶战略抑制了中国专利质量么？［J］.经济研究，2018，53（5）：28-41.
	Zhang J， Zheng W P. Has catch-up strategy of innovation inhibited the quality of China’s patents？［J］. Economic Research Journal，2018， 53（5）：28-41.
16	吴剑峰，杨震宁.政府补贴、两权分离与企业技术创新［J］.科研管理，2014，35（12）：54-61.
	Wu J F， Yang Z N. Government subsidies， separation of ownership and control， and technological innovation［J］. Science Research Management，2014，35（12）：54-61.
17	林洲钰，林汉川，邓兴华.政府补贴对企业专利产出的影响研究［J］.科学学研究，2015，33（6）：842-849.
	Lin Z Y， Lin H C， Deng X H. Research on the effect of government subsidy on enterprises’patent output［J］. Studies in Science of Science，2015， 33（6）：842-849.
18	毛其淋，许家云.政府补贴对企业新产品创新的影响——基于补贴强度“适度区间”的视角［J］.中国工业经济，2015（6）：94-107.
	Mao Q L， Xu J Y. The effect of government subsidy on firms’ new product innovation： an analysis based on the moderate interval of subsidy intensity［J］. China Industrial Economics， 2015（6）：94-107.
19	赵凯，陈泽平， MENARD Sebastien.何种补贴策略最利于激励企业创新——单项补贴工具vs.补贴工具组合［J/OL］.软科学，2022， .
	Zhao K， Chen Z P， Menard S. What kind of subsidy strategy is most beneficial to stimulate enterprise innovation： subsidy combination vs. single subsidy［J/OL］. Soft Science， 2022， .
20	Ghazinoory S， Amiri M， Ghazinoori S， et al. Designing innovation policy mix： a multi-objective decision-making approach［J］. Economics of Innovation and New Technology， 2018， 28（4）：365-385.
21	Mir-Artigues P， Del Rio P. Combining tariffs， investment subsidies and soft loans in a renewable electricity deployment policy［J］. Energy Policy，2014，69：430-442.
22	Oikonomou V， Flamos A， Grafakos S. Combination of energy policy instruments： creation of added value or overlapping？［J］. Energy Sources， Part B： Economics， Planning， and Policy， 2014，9（1）： 46-56.
23	Magro E， Wilson J R. Policy-mix evaluation： governance challenges from new place： based innovation policies［J］. Research Policy，2019，48 （10）：103612.
24	Radicic D， Pugh G. R&D programmes， policy mix， and the “European Paradox”： evidence from European SMEs［J］. Science and Public Policy，2017， 44（4）：497-512.
25	Douglas D， Radicic D. Network additionality and policy mix of regional and national public support for innovation［J］. Economics of Innovation and New Technology， 2020（1）：1-25.
26	Dumont M. Assessing the policy mix of public support to business R&D［J］. Research Policy， 2017，46（10）：1851-1862.
27	Radas S， Anici D， Tafro A， Wagner V. The effects of public support schemes on small and medium enterprises［J］. Technovation，2015（38）：15-30.
28	Castellacci F， Lie C.Do the effects of R&D tax credits vary across industries？A meta-regression analysis［J］. Research Policy，2015，44（4）：819-832．
29	Busom I， Corchuelo B， Martínez-Ros E. Participation inertia in R&D tax incentive and subsidy programs［J］. Small Business Economics， 2017， 48：153-177.
30	余明桂，回雅甫，潘红波.政治联系、寻租与地方政府财政补贴有效性［J］.经济研究，2010，45（3）：65-77.
	Yu M G， Hui Y F， Pan H B. Political connections， rent seeking， and the fiscal subsidy efficiency of local governments［J］. Economic Research Journal，2010， 45（3）：65-77.
31	鞠晓生，卢获，虞义华.融资约束、营运资本管理与企业创新可持续性［J］.经济研究，2013，48（1）：4-16.
	Ju X S， Lu H， Yu Y H. Financing constraints， working capital management and the persistence of firm innovation［J］. Economic Research Journal，2013，48（1）：4-16.
32	Cattaneo M D. Efficient semiparametric estimation of multi-valued treatment effects under ignorability［J］. Journal of Econometrics， 2010， 155（2）：138-154.
33	蔡荣，汪紫钰，杜志雄.示范家庭农场技术效率更高吗？——基于全国家庭农场监测数据［J］.中国农村经济，2019（3）：65-81.
	Cai R， Wang Z Y， Du Z X. Are model family farms more technically efficient？ An analysis based on monitoring data of national family farms［J］. Chinese Rural Economy， 2019（3）： 65-81.
34	Imbens G W， Wooldridge J M. Recent developments in the econometrics of program evaluation［J］. Journal of Economic Literature， 2009，47（1）： 5-86.
35	Cattaneo M D， Drukler D M， Holland A D. Estimation of multivalued treatment effects under conditional independence［J］. Stata Journal， 2013， 13（3）， 407-450.
36	黎文靖，郑曼妮.实质性创新还是策略性创新？——宏观产业政策对微观企业创新的影响［J］.经济研究，2016，51（4）：60-73.
	Li W J， Zheng M N. Is it substantive innovation or strategic innovation？ Impact of macroeconomic policies on micro-enterprises’ innovation［J］. Economic Research Journal，2016， 51（4）：60-73.
37	吴伟伟，张天一.非研发补贴与研发补贴对新创企业创新产出的非对称影响研究［J］.管理世界，2021，37（3）：137-160.
	Wu W W， Zhang T Y. The asymmetric influence of non-R&D subsidies and R&D subsides on innovation output of new ventures［J］.Journal of Management World， 2021，37（3）： 137-160.
38	武威，刘玉廷.政府采购与企业创新：保护效应和溢出效应［J］.财经研究，2020，46（5）：17-36.
	Wu W， Liu Y T. Government procurement and enterprise innovation： protective effect and spillover effect［J］. Journal of Finance and Economics， 2020，46（5）：17-36.
39	张杰，陈志远，杨连星，等.中国创新补贴政策的绩效评估：理论与证据［J］.经济研究，2015，50（10）：4-17.
	Zhang J， Chen Z Y， Yang L X， et al. On evaluating China’s innovation subsidy policy： theory and evidence［J］. Economic Research Journal，2015，50（10）：4-17.

[1]	卢震,张伟娜. 二手电子产品质量信息非对称下第三方保修商的零售商激励策略[J]. 中国管理科学, 2023, 31(10): 153-161.
[2]	谭春桥, 吴欣, 崔春生. 促销模式下基于纳什谈判的线上旅行商与线下旅行社定价策略研究[J]. 中国管理科学, 2021, 29(3): 143-152.
[3]	慕银平, 唐小我, 牛扬. 不同折扣券发放模式下的供应链定价与协调策略[J]. 中国管理科学, 2011, 19(6): 48-56.
[4]	唐小我, 慕银平, 马永开. 柯布-道格拉斯生产函数条件下成本函数的进一步分析[J]. 中国管理科学, 2005, (4): 1-6.
[5]	慕银平, 唐小我, 马永开. 信息不对称条件下的企业集团转移定价研究[J]. 中国管理科学, 2003, (6): 14-19.