在有效前沿上集中投资回报的分配

中国管理科学 ›› 2005, Vol. ›› Issue (4): 106-110.

在有效前沿上集中投资回报的分配

李静远

华中科技大学管理学院, 武汉, 430074

收稿日期:2004-11-01 修回日期:2005-07-06 出版日期:2005-08-28 发布日期:2012-03-07

A Note on Improving the Efficient Frontier

LI Jing-yuan

Management School, Huazhong University of Science and Technology, Wuhan 430074, China

Received:2004-11-01 Revised:2005-07-06 Online:2005-08-28 Published:2012-03-07

摘要/Abstract

摘要： 基于均值-方差模型对在有效前沿上集中投资回报提出一个既能增加单个投资者的期望回报,又能减少风险的分配方式,而且此种分配使得投资经理可获得正的期望回报。

关键词: 均值-方差模型, 基金管理, 集中投资

Abstract: This note has extended the idea in Kwan’s paper.That is,by pooling the capital of individual investors for investing in a specific efficient portfolio,each investor can achieve a higher expected return and a lower exposure of risk.Moreover,the portfolio manager can make positive expected profit by pooling.

Key words: mean-variance model, fund management, pooled investment

中图分类号:

李静远. 在有效前沿上集中投资回报的分配[J]. 中国管理科学, 2005, (4): 106-110.

LI Jing-yuan. A Note on Improving the Efficient Frontier[J]. Chinese Journal of Management Science, 2005, (4): 106-110.

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